Što je serija 4?
Serija 4 je licenca za ispit i vrijednosne papire koja omogućuje vlasniku da nadzire prodajno osoblje i pitanja poštivanja pravila. Obuhvaća teme poput strategija opcija, deviznih opcija i oporezivanja. Prije polaganja ispita Series 4, kandidat mora imati licencu Series 7.
Ključni odvodi
- Ispit Series 4 daje dozvolu onima koji prođu da nadgledaju opcije prodaje i trgovanja osobljem. Test sponzorira FINRA i pokriva materijalno znanje o trgovanju opcijama, kao i teme usklađenosti i etike. Serija 4 često će se polagati tek nakon pojedinac je već položio ispit serije 6 ili 7.
Razumijevanje serije 4
Ispit serije 4, poznat i kao ispit glavne kvalificirane opcije (OP), upravlja Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA). Ona "ocjenjuje kompetenciju glavnog kandidata za pristupne opcije za obavljanje svog posla kao glavni obveznik registriranih opcija", prenosi FINRA. Ono što je još važnije, usredotočeno je na "pravila i zakonske odredbe primjenjive na nadzorno upravljanje opcijskim kadrovima, računima i trgovanjem, kao i pravila razmjene i propise koji se primjenjuju na trgovanje opcijskim ugovorima."
Pokrivene nadzorne aktivnosti u seriji 4 uključuju tržište, sklapanje ugovora, sklapanje ugovora, poštivanje propisa u vezi s trgovanjem i oglašavanje:
- Opcije glavniceOdržavne valuteO opcija kamateIndex opcijeOptions za državne i hipotekarne vrijednosne papire
Struktura i sadržaj ispita 4
Ispit Series 4 provodi se računalno. Vodič o tome kako položiti ispit na računalu dobivenom prije ispita. Kandidati nisu dopušteni nikakav referentni materijal, ali im se daje papir za ogrebotine i osnovni elektronički kalkulatori (neka od pitanja ispita mogu uključivati i izračune).
Ispit se sastoji od 135 pitanja s višestrukim izborom (od kojih je 10 neobilježeno i nasumično raspoređeno tijekom testa) u šest područja sadržaja:
- Zadaća funkcija 1: Nadziranje otvaranja novih računa (21 pitanje) Zadaća funkcije 2: Nadgledajte Opcije računa Aktivnosti računa (25 pitanja) Zadaća funkcija 3: Nadziranje općih opcija Trgovanje (30 pitanja) Zadaća funkcija 4: Nadzor opcija komunikacije (9 pitanja) Posao Funkcija 5: Provedba prakse i pridržavanje regulatornih zahtjeva (12 pitanja) Zadaća funkcija 6: Nadzor pridruženih osoba i aktivnosti upravljanja osobljem (28 pitanja)
Kandidati iz Serije 4 imaju tri sata i 15 minuta da ispune test. Za prolazak je potrebno 72%. Ne postoji kazna za nagađanje, pa bi kandidat trebao odgovoriti na svako pitanje. Za više informacija o ispitivanju, pogledajte FINRA-in Registrirane opcije Osnovni ispit kvalifikacije (OP), serija 4, Sadržaj.
Primjer pitanja serije 4
Ovi primjeri koje pruža FINRA predstavljaju uobičajene vrste pitanja i teme. Zvezdica označava tačan odgovor.
Primjer 1: Sa široko zasnovanim indeksom na 266, kupac upiše 1. veljače 270. indeksni poziv u 2.75, piše 1. veljače 260. stavio je u 2.25, kupuje 1. veljače 275. poziva na 1.25, a kupuje 1. veljače 255. stavio je u 1. Što je maksimalni potencijalni profit na ovoj poziciji?
(A) 225 USD
(B) 275 USD *
(C) 500 USD
(D) 725 USD
Primjer 2: Put se smatra isplaćenim ako je tržišna cijena predmetnog vrijednosnog papira:
(A) jednaka ili veća od štrajkačke cijene. *
(B) niža od štrajkačke cijene.
(C) niža od štrajkačke cijene umanjena za premiju.
(D) viša od štrajkačke cijene umanjena za premiju.
Primjer 3: Navedene opcije vlasničkog kapitala ne bi bile prilagođene za koje od sljedećih radnji u temeljnoj vrijednosnici?
(A) Podjela dionica 2 za 1
(B) Podjela za obrnutu zalihu 1 za 5
(C) dividenda na dionice od 5%
(D) Novčana dividenda u iznosu od 0, 50 USD *
