Što je sekundarno tržište hipoteke?
Sekundarno hipotekarno tržište je tržište na kojem se hipotekarni zajmovi i prava servisiranja kupuju i prodaju između osoba koje se bave hipotekom, agregatora hipoteka (sekuritizera) i ulagača. Sekundarno tržište hipoteke izuzetno je veliko i likvidno.
Objašnjeno tržište sekundarne hipoteke
Sekundarno hipotekarno tržište gdje se kupuju i prodaju stambeni krediti i servisna prava između kreditora i investitora. Sekundarno hipotekarno tržište pomaže da se kredit podjednako učini dostupnim svim dužnicima putem geografskih lokacija. Veliki postotak novootvorenih hipoteka njihovi izvornici prodaju na sekundarnom tržištu, gdje se pakiraju u hipotekarne vrijednosne papire i prodaju ulagačima poput mirovinskih fondova, osiguravajućih društava i hedge fondova.
Kad osoba preuzme kredit za stan, banka ga preuzima, financira i servisira banka. Budući da je banka koristila vlastita sredstva za davanje zajma, na kraju će im ponestati novca za zajam, tako da će oni prodati zajam sekundarnom tržištu kako bi svoj novac mogli napuniti kako bi dali više zajmova kod kuće. Zajam se često prodaje velikim agregatorima, poput Fannie Mae-a. Zatim agregator distribuira tisuće sličnih zajmova pod hipotekom (MBS).
Prije uspostave sekundarnog tržišta, samo su veće banke imale velika sredstva potrebna za osiguravanje sredstava za vrijeme trajanja zajma, obično na 15 do 30 godina. Zbog toga su potencijalni kupci kuća teže pronašli hipotekarne zajmodavce. Zbog manje konkurencije hipotekarnim zajmodavcima mogli su naplaćivati veće kamatne stope. Zakon o povelji iz 1968. godine riješio je ovaj problem stvarajući Fannie Mae i Freddie Mac dvije godine kasnije. Te su tvrtke pod pokroviteljstvom države mogle kupiti hipoteke i preprodati ih drugim investitorima. Umjesto pojedinačne preprodaje zajmova, oni su bili spajani u hipotekarne vrijednosne papire, što znači da je njihova vrijednost osigurana ili podržana vrijednošću snopa hipoteka.
Konkurencija i rizik
Konkurencija i rizik uvijek su dio igre kada privatni ulagači donose hipotekarne kredite na sekundarno hipotekarno tržište jer privatni investitori počinju pokretati hipotekarne stope i naknade. To znači da ako imate nizak kreditni rezultat i tražite kredit, možete se smatrati rizičnim, pa mogu naplaćivati veće stope i naknade.
Nakon hipotekarne krize hipoteka, pojedini investitori rasli su nespremni riskirati svoj kapital hipotekarnim vrijednosnim papirima s niskim stopama. Federalna vlada je tada morala stupiti na mjesto da ispuni prazninu na sekundarnom hipotekarnom tržištu. To je zaustavilo brzinu od skoka do mjesta na kojem si jedva tko mogao priuštiti vlasništvo kuće.
