Što je sve vremenski fond?
Fond za vremenske prilike je fond koji ima tendenciju dobrog poslovanja tijekom povoljnih i nepovoljnih ekonomskih i tržišnih uvjeta. Svi vremenski fondovi obično imaju fleksibilne strategije ulaganja koje im omogućuju diverzifikaciju između klasa imovine i korištenje alternativnih tehnika, poput rotacije sektora ili makro-zaštite, kako bi se upravljalo različitim promjenama na tržištu.
Objasnio je sve vremenske fondove
Svi vremenski fondovi koriste različite strategije ulaganja za postizanje kapitalnih dobitaka u svim vrstama investicijskog okruženja. Bridgewater je jedan menadžer hedge fondova poznat po svojoj strategiji investiranja u vremenske uvjete. Brojni drugi fondovi također se kvalificiraju zbog široke prirode strategija uključenih u svemir.
Uravnoteženi fondovi
Uravnoteženi fond može biti opcija za vremenske fondove. Uzmimo za primjer jednostavan uravnoteženi fond s udjelom od 60% i 40% fiksnog dohotka u portfelju. Aktivno upravljanje dioničkim udjelom fonda kako bi se iskoristili različiti tržišni uvjeti uz održavanje stalnog povrata investitora od ulaganja u fiksni dohodak osigurava uravnotežene raspodjele koje daju pozitivne rezultate u svim tržišnim uvjetima.
Fondovi bez određenih izdvajanja često imaju bolji učinak u svim vrstama tržišnih uvjeta zbog svoje fleksibilnosti u prilagođavanju raspodjele imovine. Ova sredstva često čine oklade za raspodjelu imovine u skladu sa svojim pogledima na domaći ili globalni rizik. Globalni fondovi za raspodjelu rizika jedinstvena su kategorija jer prilagođavaju raspodjelu portfelja prema klasi imovine kako bi ublažili i kompenzirali gubitke na tržištu visokog rizika s većim izdvajanjima za visoke prinose ulaganja u fiksni prihod. Obrnuto, obrnuta alokacija koristi se kada su tržišta vrijednosnih papira veća. Fleksibilnost u prilagođavanju klase imovine značajna je prednost koja omogućuje fondu uspješan rad na svim vrstama tržišta.
GlobalBelonski fond za raspodjelu rizika AllianceBernstein pruža jedan primjer fleksibilnog globalnog proizvoda za raspodjelu rizika. U 2017. godini Fond je ostvario 12, 06%. Od svog osnutka Fond izvještava o godišnjem povratu od 6, 92%.
Sve vremenske strategije
Sve vremenske strategije također imaju mogućnost upotrebe jedinstvenih alternativnih tehnika.
Jedna strategija koja se obično koristi za postizanje dobitaka u svim tržišnim okruženjima je duga / kratka strategija. Ta sredstva imaju širinu da zauzmu duge i kratke pozicije. To im omogućuje da kupuju ulaganja za koja vjeruju da imaju jači potencijal i prodaju kratke vrijednosne papire za koje očekuju da amortiziraju u vrijednosti. Ta sredstva imaju fleksibilnost prekomjerne težine u doba tržišnih dobitaka i prekomjerne težine u vrijeme gubitaka na tržištu.
Tržišno neutralna strategija je još jedna alternativna tehnika koja koristi duge / kratke pozicije. To se razlikuje od tipične duge / kratke strategije jer nastoji iskoristiti upareno trgovanje koje iskorištava potencijalnu arbitražu između podudarnih vrijednosnih papira. Ostvaruje sve neutralne dobitke na vremenskim prilikama jer njegova strategija uključuje zauzimanje ciljanih parova trgovinskih pozicija koje zaključavaju dobitke kroz kretanje uparenih vrijednosnih papira.
Postoje i brojne druge strategije koje su se pokazale učinkovitim u dobivanju aprecijacije kapitala kroz sve vrste tržišta. Rotacija sektora i makrozaštita dvije su strategije koje investitori često traže za sve vremenske prilike. Obje nude fleksibilne strategije ulaganja s mogućnošću prelaska s različitih područja tržišta, a ne ograničene na jednu klasu pod-imovine.
Strategije rotacije sektora izmjenjivat će se u sektorima koji nude visok potencijal rasta ili koji imaju povijesnu reputaciju za uspješnost na određenim vrstama tržišta. Inflatorni obrti, tehnologija i drugi inovativni sektori općenito nude najveći potencijalni povrat u rastućim ekonomijama. Suprotno tome, na ugovornim tržištima potrošačke spone i ostali visoko oslanjani sektori nude određenu sigurnost.
Makro-hedging je još jedna fleksibilna strategija koja kombinira teorije rotacije sektora i dugog / kratkog ulaganja. Strategije makro zaštite mogu se ulagati u tržišno orijentirane sektore, a također će se koristiti dugi i kratki obrti da bi se iskoristile prednosti specifičnih tržišnih katalizatora.
Strategija svih vremenskih prilika Bridgewater
Ray Dalio razvio je Bridgewater's All Weather strategiju 1970-ih nakon promatranja promjena na tržištu i potencijalnih scenarija povratka oko političkih previranja iz vremena predsjedništva Richarda Nixona.
Od 1970-ih Bridgewater je jedna od najpopularnijih svih vremenskih strategija koja nudi potencijal za dobit od svih aspekata kretanja cijena sigurnosti na tržištu.
