Što je SEC obrazac MSD
Da bi djelovala kao općinski trgovac vrijednosnim papirima (MSD), bankarska ili financijska institucija ili subjekt mora podnijeti obrazac SEC. Banka ili druga financijska institucija, ili određeni odjel ili odjel unutar organizacije, moraju podnijeti obrazac MSD Komisiji za vrijednosne papire (SEC) kako bi djelovali u svojstvu općinskog trgovca vrijednosnim papirima.
Prema članku 15B (a) Zakona o vrijednosnim papirima iz 1934. godine, samo obrazac MSD može izmijeniti trenutnu registraciju banke ili zasebno odijeliti odjel ili podjelu banke, kako je definirano od Općinskog odbora za upravljanje vrijednosnim papirima (MSRB). Nadalje, smatra se da je zahtjev ili izmjenu podnijela banka u ime podnositelja zahtjeva.
Ključni odvodi
- Obrazac MSD zahtijeva od DIP-a da postane općinski trgovac vrijednosnim papirima (MSD). Ovaj se obrazac također koristi za izmjenu ili ispravljanje podataka o postojećem prodavaču. Može ga ispuniti osoba, tvrtka ili podružnica tvrtke.
Osnove SEC obrasca MSD
Odjeljak 15B (a) Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine detaljno opisuje odredbe za općinske trgovce vrijednosnim papirima. Također, obrazac MSD zahtijeva od tvrtke da otkrije da li bilo koja osoba koja radi sa svojim odjelom za vrijednosne papire sudjeluje u disciplinskim postupcima vezanim za prodaju vrijednosnih papira. Da bi službeno povukao registraciju statusa općinskog trgovca vrijednosnim papirima, subjekt mora koristiti obrazac SEC MSD-W.
Kao što naziv govori, općinski trgovci vrijednosnim papirima rade na trgovanju komunalnim vrijednosnim papirima. Gradske vrijednosnice obično su obveznice, koje izdaju vlade ili vladine agencije. Te obveznice trguju izvan burze (OTC) na sekundarnom tržištu, slično kao i ostale OTC dionice. Općinski trgovac obveznicama nudi kotacije za obveznice s kojima trguju drugim brokerskim zastupnicima. Investitori imaju tendenciju da vole općinske obveznice jer nude porez u zaštićenom porezu na saveznoj, državnoj ili lokalnoj razini ili mogu biti kombinacija svake.
Primjer djela općinskog trgovca obveznica
Hipotetički primjer tipičnih akcija općinskog trgovca vrijednosnim papirima uključuje davanje citata drugom trgovcu zainteresiranom za kupnju obveznica države New York GO od "6, 12% tvrtke na 45 minuta s 5-minutnim opozivom."
Općinski prodavač je spreman prodati obveznice kupcu, s rokom dospijeća od 6, 12% i bit će spreman za to 45 minuta. Međutim, ako tijekom tih 45 minuta druga zainteresirana strana želi kupiti iste obveznice, drugi zainteresirani kupac dobit će predmetni citat temeljen na činjenici da je prodavatelj i dalje obvezan prodati vrijednosne papire prvom kupcu. Prodajni prodavač tada će kontaktirati prvog kupca i dati mu 5 minuta obavijesti o kupnji obveznica ili izgubiti pravo na to po navedenoj cijeni. Ako prvi trgovac ne kupi obveznice u roku koji dopušta petominutni opoziv, prodajni trgovac tada može trgovati obveznicama s drugom zainteresiranom stranom u iznosu od 6, 12%.
Primjer stvarnog svijeta
Upute za popunjavanje MSD obrasca stanja MSD mogu se adresirati putem PDF-a koji se može popuniti ili pisane strojevima na papirnoj kopiji dokumenta. Izvornik i ručni potpis ovlaštene osobe unutar financijske institucije mora se pojaviti na bilo kojoj inačici obrasca koji se koristi. Također, ovlaštena osoba mora biti uključena u upravljanje, usmjeravanje i nadzor odjela ili osobe koja podnosi zahtjev.
Ako se pojedinac prijavljuje za status MSD-a, ispunjeni dokument mora sadržavati potpis potpis-a nadzornika te osobe ili glavnog službenika. Kada se prijavljuje odjel ili odjel banke, potpisnik mora biti glavni službenik u tom dijelu organizacije.
