Postoje slučajevi kada medvjeđa opklada protiv norme Standard i Poor's 500 (S&P 500) može biti prikladna. Jedan od načina da to učinite je kupovina fonda kojima se trguje na burzi (ETF) koji poskupljuje kada S&P 500 padne. Ove vrste medvjeđih ETF-ova također su poznate i kao obrnuti ETF-ovi.
KLJUČNI UGOVORI
- Cijena ProShares kratkog S&P 500 ETF (SH) kreće se obrnuto s cijenom S&P 500 svaki dan. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) kreće se dvostruko više nego S&P 500 svaki dan, ali ide obrnuto pravac. ProShares Ultra VIX kratkoročni Futures ETF (UVXY) povećava vrijednost kada nestabilnost S&P 500 raste, što se obično događa tijekom medvjeđih tržišta. Investitorima, koji su dugovječni medvjedi, bolje je s zlatnim ETF-ovima ili državnim obveznicama ETF-ovi.
Složen učinak
Leverged inverzni ETF-ovi su slični inverznim ETF-ovima. Povoljni inverzni ETF-ovi dizajnirani su za proizvodnju višestrukih obrnutih jednodnevnih performansi indeksa dionica, kao što su S&P 500. Oni se također resetiraju dnevno, što rezultira složenim efektom koji može biti koristan ako S&P 500 ostvari uzastopne svakodnevne rezultate dan odbije. Međutim, složenje može dovesti do gubitaka ako nestabilnost prouzrokuje nedosljedne dane nadogradnje.
Uspostavljeni inverzni ETF-ovi mogu izgubiti novac na medvjeđim tržištima zbog velike volatilnosti.
Zbog složenivanja, ulagači bi trebali odrediti koliko dugo planiraju držati obrnute ETF-ove i usredotočiti se na kratkoročne trgovine. Općenito, učinci sastavljanja mogu uzeti danak ako se ovi ETF-ovi čuvaju dulje od tjedan dana na ubrzanom tržištu. Ako se tržište neprestano rasprodaje, tada učinak smjese može poboljšati učinak. Investitorima koji su dugovječni medvjedi bolje je potražiti zlatne ETF-ove ili ETF-ove državnih obveznica.
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) započeo je u lipnju 2006. Fond želi ogledalo jednodnevne performanse S&P 500 faktorom negativnog 1x. Ako S&P 500 poraste 2%, tada bi SH trebao pasti 2%, minus godišnji omjer rashoda od 0, 89%. Prosječni dnevni volumen ProShares Short S&P 500 obrnutog ETF-a iznosio je 2, 81 milijuna dionica od prosinca 2019., prema ProSharesu.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) predstavljen je u srpnju 2006. SDS donosi dvostruka gibanja cijena i volatilnost SH. Ovaj inverzni ETF je dizajniran tako da zrcali jednodnevne performanse S&P 500 faktorom negativnog 2x. Ako S&P 500 padne 2%, SDS bi trebao porasti 4%, minus godišnji omjer rashoda od 0, 89%. Od prosinca 2019. prosječni dnevni volumen ProShares UltraShort S&P 500 ETF iznosio je 2, 94 milijuna dionica. Dodatni utjecaj ima tendenciju da privuče špekulante koji žele dobiti više novca za svoj dolar.
ProShares Ultra VIX kratkoročni Futures ETF
Agresivni ulagači i trgovci koji traže veći rizik i značajnija promjena cijena mogu razmotriti ProShares Ultra VIX kratkoročne budućnosti ETF (UVXY). Ovaj povratni inverzni ETF zrcali S&P 500 indeks kratkoročnih budućnosti (VIX) volatilnosti s faktorom 1, 5x. VIX se često smatra indeksom straha, jer prati podrazumijevanu volatilnost opcija S&P 500. Trgovci koriste ovaj popularni alat kao metodu kratke prodaje S&P 500 u jednodnevnom vremenskom okviru. UVXY se kreće obrnuto sa S&P 500 većinom vremena.
Trgovci će pronaći najbolje ulagati u ovaj ETF tijekom sesija nestabilnih tržišta na kojima S&P 500 trguje u cjenovnom rasponu većem od 2%. Tijekom razdoblja značajne volatilnosti, UVXY može doživjeti dobitke ili gubitke cijena do 4 puta veće od S&P 500. UVXY ima koristi izravno od volatilnosti tržišta medvjeda, dok volatilnost teži smanjenju prinosa SDS-a. Od prosinca 2019. godine, UVXY je trgovao prosječno 10, 40 milijuna dionica, prenosi ProShares. Omjer troškova fonda iznosio je 0, 95%.
