Što je SEC obrazac 424B4?
Obrazac SEC 424B4 je obrazac za prospekt koji tvrtka mora podnijeti kako bi otkrila informacije na koje se pozivaju u obrascima SEC 424B1 i 424B3. Pravilo 424 (b) (4) Zakona o vrijednosnim papirima iz 1933. godine to propisuje.
Razumijevanje obrasca SEC 424B4
Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. godine pomaže ulagačima donositi informiranije odluke tražeći od izdavača vrijednosnih papira da s DIP-om ispune i podnesu izjave o registraciji (uključujući financijske i druge značajne podatke) prije stavljanja vrijednosnih papira na raspolaganje javnoj kupnji. Zakon o investicijskim društvima iz 1940. godine često zahtijeva slične registracije.
Tvrtke će dostaviti obrazac SEC 424B1 radi pružanja dodatnih informacija koje su propustile u svojoj početnoj prijavi prospekta nakon registracije. Obrazac SEC 424B3 je obrazac s prospektom koji Komisija za vrijednosne papire (SEC) zahtijeva od tvrtke koja je izdala da dostavi detalje s podacima koji su rezultirali značajnom promjenom od prethodno dostavljenih informacija.
Početni prospekt (uključujući preliminarnu i konačnu verziju) sadrži ključne detalje o ponudi ulaganja, kao što je točan broj dionica ili certifikata koje treba izdati i dogovoreni raspon ponuđene cijene. U slučaju uzajamnih fondova, prospekt fonda sadrži detalje o njegovim ciljevima, investicijskim strategijama, rizicima, učinku, politici distribucije, naknadama i rashodima te upravljanju fondovima.
SEC obrazac 424B4 i početne javne ponude
Tvrtke predaju obrazac SEC 424B4 u tandemu s početnom javnom ponudom (IPO). Početna javna ponuda je prva prodaja dionica koju tvrtka čini javnosti. (Suprotno tome, sekundarna ponuda je daljnji ugovor koji nastaje nakon što dionice tvrtke već trguju na javnim tržištima.) Tvrtke često odluče izaći u javnost, usprkos nekim regulatornim preprekama i velikom obimu posla, kako bi prikupile novac i stvoriti više hipeta o svojim proizvodima i uslugama. Ako je ugovor uspješan, odlazak u javnost prikuplja više novca nego zadržavanje privatnih poslova.
Ključne faze IPO-a uključuju:
- Formiranje eksternog tima za inicijalnu javnu ponudu, koji se sastoji od osiguravatelja osiguravatelja, odvjetnika, ovlaštenih javnih računovođa (CPA) i stručnjaka SEC-a. Prikupljanje vrlo detaljnih podataka o tvrtki ili izdavaču, uključujući financijske rezultate, nijanse poslovanja, rasprava uprave o rezultatima i ciljevima i fusnote, kao što su trenutne ili predstojeće tužbe. Sve to postaje dio prospekta tvrtke, koji IPO tim kruži među institucionalnim investitorima na pregled. Formalno podnošenje financijskih izvještaja na reviziju. Podnošenje prospekta tvrtke s SEC-om i odluka o datumu ponude.
