Sadržaj
- Bankovni računi i FDIC
- Brokerski računi i SIPC
- Špiljaci u SIPC osiguranje
- Sličnosti između bankovnih i brokerskih računa
- Razlike između bankovnih i brokerskih računa
- Što ti znači?
- Donja linija
U doba financijskih previranja, od ključne je važnosti znati koje financijske proizvode / instrumente držite i hoće li oni biti zaštićeni od bankrota. Tijekom posljednjeg desetljeća proizvodi i usluge koje nude banke i brokerske tvrtke postali su sličniji, ali postoje važne razlike u regulatornoj i osiguravajućoj zaštiti za različite proizvode. Ovaj članak će objasniti sličnosti i razlike između dvaju tijela koja pružaju ovu zaštitu: Savezne korporacije za osiguranje depozita (FDIC) i Korporacije za zaštitu ulagača vrijednosnih papira (SIPC). Hoće li jedno od tih tijela stupiti i otplatiti vaše gubitke ako banka ne uspije? Pročitajte da biste saznali.
Bankovni računi i FDIC
Da bismo dobili dojam o tome što štiti FDIC, razmislimo na trenutak o primarnoj funkcionalnoj razlici između banaka i brokera. Funkcija banaka je da uzimaju depozite i koriste te depozite za davanje kredita. Kroz mehanizam rezervi Federalne rezerve banke zapravo mogu pozajmljivati puno više od depozita koje uzimaju (poznato i kao multiplikatorski učinak). Depoziti se održavaju u obliku gotovine. Naravno, može se kupiti i polog za depozit (CD), ali to je u osnovi kredit kupca CD-a banci koja je izdala CD.
Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) osigurava depozite (gotovine i CD-ove) do 250.000 USD (glavnica i kamate) za svakog vlasnika računa u ustanovi koja je osigurana saveznim putem. (Za IRA-e, osigurani iznos može biti 250 000 USD.) Ovi iznosi pokrivaju nedostatke na svakom računu u svakoj od zasebnih banaka. Na primjer, ako gospođa Jones ima pojedinačni račun u banci XYZ kao i zajednički račun sa suprugom, oba bi se računa pokrivala odvojeno. Nadalje, ako ima CD sa osiguranjem FDIC kod druge banke, taj će se CD također pokrivati zasebno.
FDIC je neovisna agencija američke vlade, ali njezina sredstva u potpunosti dolaze od premija osiguranja koje plaćaju tvrtke članice i zarade na tim fondovima. Međutim, FDIC podržava potpunu vjeru i zaslugu američke vlade. Od svog stvaranja 1934. godine nikada nije došlo do gubitka osiguranih sredstava štedišama propale institucije.
Brokerski računi i SIPC
Dok se banke uglavnom bave depozitima i kreditima, brokeri djeluju na tržištima vrijednosnih papira, prije svega kao posrednici. (Brokerske tvrtke također nose druge kape, ali mi ćemo ovu raspravu ograničiti na njihovu najjednostavniju funkciju na tržištu vrijednosnih papira.) Njihova je glavna svrha kupovina, prodaja i držanje vrijednosnih papira za njihove klijente. U ovoj funkciji ih reguliraju Komisija za vrijednosne papire (SEC) i različita tržišta vrijednosnih papira na kojima posluju. Neki od najvažnijih propisa odnose se na neto kapitalne potrebe, segregaciju i čuvanje imovine kupaca i vođenje evidencije za račune klijenata.
Korporaciju za zaštitu investitora u vrijednosne papire (SIPC) stvorio je Kongres 1970. godine, a za razliku od FDIC-a, ona nije ni agencija ni regulatorno tijelo. Umjesto toga, financiraju ga članovi i osnovna mu je svrha vratiti imovinu, koja je obično vrijednosnica, u slučaju otkaza brokerske tvrtke.
Na primjer, većina dionica se zapravo ne drži u fizičkom obliku kod brokerske tvrtke. Imaju ih depozitori ili zaklade odobrene od strane SEC-a. Najčešće ih drži u elektroničkom obliku Društvo za depozitarno skladište (DTC). Primjerice, kupovina i prodaja trezorskih obveznica u potpunosti je elektronička, a evidencija o vlasništvu se zapravo drži u riznici. Stari dani fizičkim potvrdama za obveznice i / ili dionice pojedincima se brzo bliže kraju jer je lakše i sigurnije držati te vrijednosne papire u elektroničkom obliku. Omogućuje i namirenje obrta između brokerskih kuća kada se vrijednosni papiri kupuju i prodaju.
SIPC pokriva nedostatke na računima kupaca do 500 000 USD, uključujući 100 000 USD u gotovini. Ovo pokriće počinje samo kad nedostaju vrijednosni papiri kupca kada tvrtka za posredovanje ne uspije. Pored toga, većina velikih brokerskih kuća održava dopunsko osiguranje za mnogo više od 500.000 USD osiguranih od strane SIPC-a. Prekomjerno pokriće koje održava svaka brokerska kuća različito je, pa se vrijedi raspitati prilikom otvaranja novog računa.
Špiljaci u SIPC osiguranje
Postoje određene stvari koje SIPC ne pokriva. Za razliku od FDIC-a, on nije pokrivač pokrivača. Neke stvari koje nisu obuhvaćene uključuju:
- Ima li dopunsko osiguranje
Donja linija
Primjeri velikih bankarskih i brokerskih propusta su mali, a posljednjih je desetljeća slučajeva likvidacija SIPC-a bilo malo. Osobito nakon terorističkog napada na New York, 11. rujna 2001., sustavi vođenja evidencije postali su mnogo sofisticiraniji, a zaštitna otpuštanja češća. Ipak, mogućnost financijskog neuspjeha ostaje, a obavljanje osnovnih istraživanja snage tvrtke koja drži vašu imovinu financijski je praksa, bilo da je riječ o banci ili brokeru.
