DEFINICIJA rasporeda TO-a
Raspored TO je prijava kod Komisije za vrijednosne papire (SEC) koja zahtijeva stranku koja daje ponudu za nadmetanje prema Zakonu o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine koja bi rezultirala više od 5% vlasništva nad vrijednosnim papirima tvrtke. Izjava o nadmetanju uređena je člankom 14 (d) (1) ili 13 (e) (1) Zakona o razmjeni.
BREAKING DOWN Raspored do
Ponuda za nadmetanje je javna ponuda za kupnju nekih ili svih dionica u korporaciji od postojećih dioničara koje je napravila sama tvrtka ili zainteresirana vanjska strana. Te se ponude obično daju po cijeni prema trenutnoj cijeni dionica i imaju određeni rok. Svaki subjekt koji bi potencijalno mogao steći više od 5% vrijednosnih papira registriranog javnog poduzeća mora podnijeti raspored TO-a DIP-u.
Postoji 13 stavki kojima se filer mora obratiti u izjavi za nadmetanje. Oni su:
- Sažetak Pojam lista Informacije o predmetu tvrtkeImentitet i pozadina podnošenja licaUvjeti transakcijePastanci kontakata, transakcija, pregovora i sporazumaCiljevi transakcije i planovi ili prijedloziIzvori i iznos sredstava ili druga razmatranjaZanimanja u vrijednosnim papirima predmetne tvrtkePreduzeća / imovina, zadržana, zaposlena, priložena, kompenzirana, oduzeta, kompenzirana, kompenzirana ili uvrštena InformacijeEkshibicijeInformacije potrebne Popisom 13E-3
Raspored TO Primjer
1. svibnja 2018. AbbVie Inc. započeo je natječajnu ponudu za kupnju za gotovinu do 7, 5 milijardi američkih dionica po cijeni po dionici između 99 i 114 dolara. Na taj je datum tvrtka podnijela raspored TO-a s gore navedenim elementima. AbbVie je natječajnu ponudu strukturirao kao nizozemsku aukciju, pri čemu je najniža cijena u rasponu koji je omogućio kompaniji da kupi do 7, 5 milijardi dolara konačna cijena natječaja. Razdoblje tenderske ponude bilo je približno mjesec dana. Raspored TO sadržavao je sva potrebna otkrića kako bi dioničari mogli donijeti odluku hoće li ponovno prodati dionice AbbVieu.
