S & p 500: indeks koji trebate znati

Što je u imenu?

Prvo etimologija pojma. "S&P" je Standard i Poor's. Henry Poor bio je financijski analitičar iz 19. stoljeća koji je sastavljao godišnju knjigu u kojoj su bili navedeni javni željeznički prijevoznici. Njegova je publikacija spojena s onim iz "Standarda" Zavod za statistiku 1941. I "500" je broj dionica koje čine indeks.

To je to. Indeks uključuje 500 najvećih (ne nužno 500 najvećih) tvrtki čije dionice trguju ili na NYSE ili NASDAQ. Kao pape i dobitnici Oscara, komponente S&P 500 bira odbor. I, kao fakultet kardinala i Akademija za filmsku umjetnost i znanost, odbor S&P 500 djeluje u skladu s posebnim kriterijima. Da bi se kvalificirala za indeks, tvrtka mora imati:

• tržišno ograničenje u sjedištu od 5, 3 milijarde dolara u vrijednosti američke trgovine tržišnom kapitalizacijom svake godine najmanje četvrt milijuna vrijednosnih papira trguje svakim od prethodnih šest mjeseci većina njegovih dionica u rukama javnosti najmanje pola godine od prvotne javne ponude. Četiri ravno četvrtine pozitivne zarade po prijavi.

Između njih, NYSE i NASDAQ navode 5.900 tvrtki (manje od toga ako ih ograničite na ravno dionicama, za razliku od ovlaštenih partnerskih društava i drugih subjekata). No, prvi kriterij taj broj smanjuje na 975 i uklanja takva poznata imena poput AOL Inc (AOL) i Tupperware Brand Corp. (TUP). Dodajte još nekoliko referentnih vrijednosti, i lako je vidjeti kako se S&P može spustiti na 500 dionica velike kapice pogodne za uključivanje. ( Za više pogledajte: Kakva je razlika između industrijskog prosjeka Dow Jones i S&P 500? )

Složena matematika

Za razliku od Dow-a, koji izračunavate tako da zbrojite cijene zaliha komponenata i pomnožite sa konstantom, S&P 500 je složeniji. Umjesto dodavanja cijena dionica sastavnih dijelova, S&P 500 dodaje tržišnu kapitalizaciju prilagođenu plutajućoj prilagodbi. "Ploudo prilagođen" znači brojati samo dionice koje su nam dostupne običnim ljudima, isključujući dionice u upravi, vlada i drugih tvrtki. Postoje stotine naoko "javno trgovanih" tvrtki koje drže većinu svojih dionica u kući. ( Za više pogledajte: Kako se izračunava vrijednost S&P 500? )

Prikazana vrata

S toliko komponenti i tako strogim kriterijima, S&P 500 je dinamičan. S&P Dow Jones Indeks, podružnica kompanije McGraw Hill Financial, Inc. (MHFI) koja određuje sastavnice indeksa, ima malo strpljenja za propalice. United States Steel Corp. (X), jedan od uspona u industriji 20. stoljeća, bio je naveden na S&P 500 od svog osnutka. U stvari, u jednom je trenutku US Steel najveća kompanija na svijetu. Jao, godinama ne donosi profit. Kada je 2013. pao ispod praga od 4 milijarde dolara, indeks ga je podigao i ustupio mjesto Martinu Marietta Materials Inc. (MLM), proizvođaču građevinskih agregata. Samo na Wall Streetu željezno doba ustupa mjesto kamenom dobu. ( Za više informacija pogledajte: Gdje mogu pronaći popis svih zaliha u S&P 500? )

Nizak promet

No čak i tehnološki sposobne tvrtke moraju ispuniti popis zahtjeva S&P 500 ili propasti. Advanced Micro Devices Inc. (AMD) je drugi najveći proizvođač mikroprocesora u svijetu, ali je također pao na indeks u 2013. Opet, zbog problema s tržišnom kapom. Promet na S&P 500 manji je nego što mislite - ove godine zamijenjeno je samo osam izdanja:

Datum (2014)	U	OUT
14. kolovoza	Mallinckrodt PLC (MNK)	PLC tvrtke tvrtke Rowan (RDC)
27. lipnja	Martin Marietta Materials Inc. (MLM)	United States Steel Corp. (X)
24. lipnja	Povezana menadžerska grupa Inc. (AMG)	Šumski laboratoriji
12. lipnja	Cimarex Energy Co. (XEC)	Međunarodna tehnologija igara (IGT)
1. svibnja	Under Armour (UA)	Beam Inc.
26. ožujka	Essex Property Trust (ESS)	Cliffs Natural Resources Inc. (CLF)
14. ožujka	Keurig Green Mountain Inc. (GMCR)	WPX Energy Inc.
24. siječnja	Traktorska opskrba Co (TSCO)	Životne tehnologije