Što je maloprodajni ulagač?
Maloprodajni ulagač, poznat i kao pojedinačni investitor, je neprofesionalni investitor koji kupuje i prodaje vrijednosne papire, uzajamne fondove ili fondove kojima se trguje putem burze (ETFs) putem tradicionalnih ili mrežnih brokerskih kuća ili drugih vrsta investicijskih računa. Maloprodajni ulagači kupuju vrijednosne papire za svoje osobne račune i često trguju dramatično manjim iznosima u usporedbi s institucionalnim ulagačima poput mirovina, uloga ili uzajamnih fondova.
Ključni odvodi
- Maloprodajni ulagači su neprofesionalni sudionici na tržištu koji uglavnom ulažu manji iznos od većih, institucionalnih ulagača. Smatra se da su pojedini ulagači manje obrazovani, manje disciplinirani, manje vješti i skloniji ponašanju i emocionalnim pogreškama u odnosu na profesionalce., maloprodajni prostor za ulaganja je ogroman jer pojedinci ulažu putem mirovinskih računa, brokerskih kuća, mrežnih računa za trgovanje i roboadvissora.
Razumijevanje maloprodajnih ulagača
Mali ulagači ulažu mnogo manje iznose nego veliki institucionalni ulagači, poput uzajamnih fondova, mirovina i sveučilišnih davanja, i trguju rjeđe. Ali bogatiji maloprodajni ulagači sada mogu pristupiti alternativnim investicijskim klasama poput privatnog kapitala i hedge fondova. Zbog male kupovne moći, maloprodajni ulagači često moraju plaćati veće naknade na svojim obrtima, kao i naknade za marketing, proviziju i druge povezane troškove. Po definiciji, SEC smatra male investitore nesavjesnim ulagačima, koji im pružaju određenu zaštitu i zabranjeni su u određenim rizičnim, složenim investicijama.
Kritičari kažu kako manji investitori nemaju znanje, disciplinu ili stručnost za istraživanje svojih ulaganja. Investitor koji trguje malim dimenzijama ponekad je pejorativno poznat kao piker. Kao rezultat, oni narušavaju ulogu financijskih tržišta u učinkovitoj raspodjeli resursa; i putem prenapučenih obrta uzrokovati prodaju panike. Kažu da su ti nesojeni ulagači osjetljivi na bihevioralna pristranosti i mogu podcjenjivati moć masa koje pokreću tržište.
Maloprodajni ulagači imaju veliki utjecaj na raspoloženje tržišta. Predviđači raspoloženja investitora uključuju uzajamne tokove fondova, prvodnevno provođenje IPO-a i podatke iz istraživanja američkog udruženja individualnih ulagača, koje ispitivaće male ulagače o njihovim očekivanjima na tržištu. Osjećaj prate i burzovni posrednici poput TD Ameritrade i E * TRADE.
Tržište investicija na malo
Tržište ulaganja u maloprodaju u Sjedinjenim Državama ogromno je. Preko 50 milijuna kućanstava su maloprodajni ulagači, a preko 50% kućanstava ima štedne račune ili investicijske planove poput 401 (k) s. I dok su Amerikanci gravitirali štednim računima i pasivnom ulaganju nakon financijske krize, broj kućanstava koja posjeduju zalihe ponovno raste. Prema istraživanju Federalnih rezervi potrošačkih financija, 54% kućanstava posjedovalo je zalihe u 2017. Za razliku od institucionalnih trgovaca, maloprodajni trgovci imaju veću vjerojatnost da ulažu u dionice s malim kapitalom, jer mogu imati niže cijene, što im omogućava da kupuju mnogo različitih vrijednosnih papira u odgovarajućem broju dionica za postizanje raznolikog portfelja.
Maloprodajni ulagači sada imaju pristup financijskim informacijama, investicionom obrazovanju i trgovinskim alatima nego ikad prije. Naknade za posredovanje su pale, a mobilno trgovanje omogućuje investitorima da aktivno upravljaju svojim portfeljem sa svojih pametnih telefona ili drugih mobilnih uređaja. Ogroman niz maloprodajnih fondova i brokera ima minimalne iznose ulaganja ili minimalne depozite od nekoliko stotina dolara, a neki ETF-ovi i roboadvisori ne zahtijevaju. Ipak, bez obzira na demokratizirano ulaganje, još uvijek se radi o domaćem zadatku.
Institucionalni investitori
Institucionalni ulagači su veliki momci u bloku - slonovi. To su mirovinski fondovi, uzajamni fondovi, upravljači novcem, osiguravajuća društva, investicijske banke, komercijalni fondovi, zaduženi fondovi, hedge fondovi, ali i neki ulagači u privatni kapital. Institucionalni ulagači čine oko tri četvrtine volumena trgovanja na njujorškoj burzi. Oni kreću velike blokove dionica i imaju ogroman utjecaj na kretanje dionica. Zbog toga što se smatraju sofisticiranim investitorima koji imaju dobro znanje i, zbog toga, manje je vjerovatno da će neobrazovati ulaganja, na institucionalne ulagače vrijedi manji broj zaštitnih propisa koje Komisija za vrijednosne papire (SEC) pruža vašem prosječnom, svakodnevnom ulagaču.
Novac koji institucionalni ulagači koriste zapravo nije novac koji institucije posjeduju same. Institucionalni ulagači uglavnom ulažu za druge ljude. Ako imate mirovinski plan na poslu, uzajamni fond ili bilo koju vrstu osiguranja, zapravo imate koristi od stručnosti institucionalnih ulagača.
