Što je ograničena zaliha?
Ograničene dionice odnose se na neregistrirane dionice vlasništva u korporaciji koje se izdaju povezanim društvima, kao što su rukovoditelji i direktori. Dionice s ograničenom vrijednošću nisu neprenosive i njima se mora trgovati u skladu s posebnim propisima Komisije za vrijednosne papire (SEC). Ograničenja su namijenjena odvraćanju od preuranjene prodaje koja bi mogla negativno utjecati na tvrtku. Obično postaje dostupan za prodaju pod ocjenom rasporeda stjecanja koji traje nekoliko godina. Ograničene zalihe također se nazivaju i „pismonosne zalihe“ i „odjeljak 1244 zalihe“.
Vrste dionica: autorizirane, izvanredne, plutajuće i ograničene dionice
Kako djeluju ograničene dionice
Ograničene dionice postale su popularnije sredinom 2000-ih jer su kompanije morale trošiti bespovratna sredstva za dionice. Često se koristi kao oblik naknade zaposlenima, u tom slučaju obično postaje prenosiv, tj. Prsluk, nakon što se ispune određeni uvjeti, poput stalnog zaposlenja tijekom određenog vremena ili postizanja određenih prekretnica u razvoju proizvoda., ciljeva zarade po dionici (EPS) ili drugih financijskih ciljeva.
Insajderima se daje ograničena količina dionica nakon aktivnosti spajanja i preuzimanja, aktivnosti preuzimanja ugovora i povezanog vlasništva kako bi se spriječila prerana prodaja koja bi mogla negativno utjecati na tvrtku. Izvršni direktor će možda morati oduzeti dionice s ograničenom vrijednošću ako napusti tvrtku, ako ne ispuni ciljeve korporativnog ili osobnog učinka ili ispuni ograničenja trgovanja u SEC-u. Propisi SEC-a koji reguliraju trgovanje akcijskim zalihama izloženi su u pravilu 144 DIP-a, koje opisuje registraciju i javnu trgovinu ograničenim dionicama te ograničenja razdoblja i količine držanja.
Izvršni direktor koji napusti tvrtku, ne ispuni ciljeve izvedbe ili ne ispuni ograničenja trgovanja u SEC-u, možda će morati izgubiti ograničene zalihe.
Te se dionice mogu ograničiti dvostrukim pokretanjem. To znači da dionice zaposlenika postaju neograničene ako društvo kupi drugi, a zaposlenik je otpušten u slijedećem restrukturiranju.
Ključni odvodi
- Dionice s ograničenom kupovinom su oblik izvršne kompenzacije koju nude korporacije. Najčešći su u osnovanim tvrtkama koje žele motivirati zaposlenike dajući im vlasnički udjel. Ograničene dionice predstavljaju stvarno vlasništvo nad dionicama, ali dolaze s uvjetima o vremenu njihove prodaje. ograničenja su namijenjena odvraćanju od preuranjene prodaje koja bi mogla negativno utjecati na tvrtku, kao i motiviranju menadžera da usklade svoje interese s budućnošću poduzeća.
Ograničene dioničke jedinice prema nagradama s ograničenim dionicama
Dvije varijacije ograničenih dionica su ograničene dionice (RSU) i ograničene dionice. Ograničena dionička jedinica je obećanje koje je poslodavac dao zaposleniku da će dati određeni broj dionica dionica tvrtke u unaprijed određeno vrijeme u budućnosti. Budući da RSU-ovi zapravo nisu dionice, već samo pravo na obećanu dionicu, oni nemaju glasačko pravo. Za prijem zaliha mora se izvršavati RSU. RSU koji je pretvoren u dionicu nosi standardna glasačka prava za klasu izdanih dionica.
Ograničena nagrada za dionice na više je načina slična RSU-u, osim što nagrada ima i prava glasa. To je zato što zaposlenik posjeduje zalihe odmah nakon dodjele. Općenito, RSU predstavlja dionice, ali u nekim slučajevima zaposlenik može izabrati da primi novčanu vrijednost RSU-a umjesto nagrade. To nije slučaj s ograničenim nagradama dionica koje se ne mogu iskoristiti za novac.
Oporezivanje ograničenih dionica
Oporezivanje ograničene stope je složeno i regulirano je člankom 1244. Zakona o unutarnjim prihodima (IRC). Dioničarski ograničeni dioničari plaćaju porez na kapitalni dobitak ili gubitak predstavljen razlikom između cijene dionice na datum na koji se izdaje i datuma prodaje. Povrh toga, ograničena dionica oporezuje se kao obični dohodak u godini u kojoj je dodijeljena. Ovo je obrnuto za opcije dionica koje se oporezuju kada zaposlenik izvrši svoju opciju, a ne kada im je dodijeljeno.
Iznos na ograničenoj dionici koji mora biti proglašen prihodom je fer tržišna vrijednost dionica na datum stjecanja umanjena za izvornu cijenu vježbanja. Međutim, ograničeni dioničar može izvršiti izbor odjeljka 83 (b), koji mu omogućuje korištenje cijene na datum dodjele, a ne na datum sticanja prava, za potrebe izračuna običnog poreza na dohodak. Porezni račun mora se platiti ranije u ovom slučaju, ali može biti znatno niži ako zaliha procjenjuje između datuma potpore i datuma sticanja prava. Rizik za ove izbore je da, ako ograničeni dioničar napusti tvrtku prije oduzimanja dionica, dionice će biti oduzete, a porez koji je već plaćen ne može se vratiti.
