Koja su imovina rizična?
Imovina s ponderiranim rizikom koristi se za određivanje minimalnog iznosa kapitala koji banke i druge financijske institucije moraju posjedovati kako bi se smanjio rizik od nesolventnosti. Kapitalni zahtjev temelji se na procjeni rizika za svaku vrstu bankarske imovine.
Na primjer, zajam koji je osiguran akreditivom smatra se rizičnijim i, stoga, zahtijeva više kapitala od hipotekarnog zajma koji je osiguran kolateralom.
Ključni odvodi
- Basel III, skup međunarodnih bankarskih propisa, postavlja smjernice oko ponderisane imovine. Koeficijenti rizika određuju se na temelju kreditnih rejtinga određenih vrsta bankarske imovine. Zajmovi podloženi kolateralima smatraju se manje rizičnim od ostalih, jer se kolateraliranje se uzima u obzir uz izvor otplate prilikom izračuna rizika imovine.
Imovina s rizikom
Razumijevanje rizične imovine
Financijsku krizu 2007. i 2008. godine potaknule su financijske institucije koje su ulagale u hipotekarne zajmove za hipotekarne kredite koji su imali daleko veći rizik od neplaćanja nego što su upravitelji banaka i regulatorni organi vjerovali da su mogući. Kad su potrošači započeli sa hipotekarnim hipotekama, mnoge financijske institucije izgubile su velike količine kapitala, a neke postale nesolventne.
Basel III, skup međunarodnih bankarskih propisa, iznio je određene smjernice za izbjegavanje ovog problema naprijed. Sada regulatori inzistiraju na tome da svaka banka mora grupirati svoju imovinu zajedno prema kategoriji rizika kako bi se iznos potrebnog kapitala podudarao s razinom rizika svake vrste imovine. Basel III koristi kreditne rejtinge određene imovine za utvrđivanje koeficijenata rizika. Cilj je spriječiti banke da izgube velike količine kapitala kada određena klasa imovine naglo opadne.
Bankari moraju uravnotežiti potencijalnu stopu prinosa na kategoriju imovine s iznosom kapitala koji moraju zadržati za kategoriju imovine.
o tome kako se imovina ponderirana rizikom koristi za izračun koeficijenta solventnosti banaka.
Kako procijeniti rizik imovine
Regulatori razmatraju nekoliko alata za procjenu rizika za određenu kategoriju imovine. Budući da je veliki postotak bankarske imovine zajmovi, regulatori smatraju i izvor otplate zajma i osnovnu vrijednost osiguranja.
Na primjer, zajam za poslovnu zgradu stvara kamate i glavnice na temelju prihoda od najma stanara. Ako zgrada nije u potpunosti zakupljena, nekretnina možda neće ostvariti dovoljan prihod za vraćanje zajma. Budući da zgrada služi kao zalog za kredit, bankovni regulator također uzima u obzir i tržišnu vrijednost same zgrade.
Obveznica američke državne riznice s druge strane osigurana je sposobnošću savezne vlade da generira porez. Ti vrijednosni papiri imaju višu kreditnu sposobnost, a posjedovanje te imovine zahtijeva da banka posjeduje daleko manje kapitala od komercijalnog zajma. Prema Baselu III, američki državni dug i vrijednosni papiri dobivaju ponder rizika od 0%, dok stambene hipoteke za koje američka vlada ne jamči ponderiraju se od 35 do 200% ovisno o kliznoj skali procjene rizika.
Posebna razmatranja
Rukovoditelji banaka također su odgovorni za korištenje imovine radi postizanja razumne stope povrata. U nekim slučajevima imovina koja nosi veći rizik također može donijeti veći povrat za banku, jer ta imovina stvara viši nivo prihoda od kamata zajmodavcu. Ako uprava stvori raznovrstan portfelj imovine, institucija može stvoriti razuman prinos na imovinu i udovoljiti kapitalnim zahtjevima regulatornog tijela.
