Invesco Ltd. (IVZ) skočio je u srijedu za 7, 8% nakon što je upravitelj imovine u iznosu od 8, 12 milijardi USD isporučio tromjesečnu zaradu nokautom. Tvrtka sa sjedištem u Atlanti izdala je u trećem tromjesečju 2019. prilagođenu zaradu od 70 centi po dionici, značajno nadmašujući očekivanja analitičara od 57 centi po dionici. Prihod u razdoblju od 1, 72 milijarde dolara bio je manji od predviđanja Street, ali porastao je 28, 2% u odnosu na kvartal 2018. godine.
Menadžment je za otkup OppenheimerFunds-a oduzeo društvo za povećanje imovine pod upravljanjem (AUM) i porast prihoda - krajem tromjesečja tvrtka je kontrolirala AUM od 1, 18 milijardi USD, što je 20, 7% više u odnosu na isto razdoblje prošle godine (YOY) osnova. Invesco je pristao kupiti suparničkog upravitelja imovine OppenheimerFunds od MassMutual-a za 5, 7 milijardi dolara u listopadu 2018. godine, a sporazum je zaključen u svibnju ove godine. Akvizicije u industriji upravljanja imovinom su se ubrzale jer tvrtke nastoje smanjiti troškove i proširiti distribuciju kako bi spriječile sve veću konkurenciju od pasivnih mogućnosti ulaganja.
Invesco dionica trguje 6, 39 puta unaprijed zaradom - manje od polovice petogodišnjeg višestrukog od oko 13 puta - i veći je za 8, 72% u odnosu na godinu. Nadalje, isplativ dividendi od 7, 74% povećava ukupne prinose upravitelja imovine.
Pogledajmo sada tehničku tehniku. Dva različita niza zamaha formirana su nekoliko mjeseci odvojeno na Invescovoj karti - jedan u kolovozu, a drugi u listopadu - koji sugeriraju moguće dvostruko dno. Nadalje, dok je udio svakog zamaha niske pronašao potporu oko razine od 15 USD, drugo korito indeksa relativne snage (RSI) formiralo je znatno pliću nisku da stvori bikovitu divergenciju između cijene i pokazatelja.
Izvješće o impresivnom dohotku zabilježilo je razlike u cijenama iznad 50-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA) kako bi se dodatno cementirao obrazac dna i naznačio pomak prema ključnom otporu od 19, 75 USD. Provedite upravljanje rizikom stavljanjem zaustavnog naloga ispod jučerašnjeg najnižeg nivoa od 16, 46 USD i izmjenom i dopunom ako se dionica penje iznad SMA-e od 200 dana.
StockCharts.com
Ispod ćemo pogledati još dva velika upravljača imovinom - Franklin Resources, Inc. (BEN) i Legg Mason, Inc. (LM) - koji također imaju prilike za rast imovine i iskorištavanje troškova sinergije stjecanjem manje industrije igrača. Obje dionice preselile su se u srijedu na višu zaradu, a porast je bio u poslijeratnoj zaradi Invescove zarade bolje od očekivane.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
S tržišnom kapitalizacijom od 14, 02 milijardi USD i gotovo 700 milijardi USD upravljanom imovinom, Franklin Resources pruža usluge ulaganja za pojedinačne i institucionalne ulagače. Analitičari očekuju da će menadžer imovine iz San Mateoa u Kaliforniji izvijestiti o prihodu od 65 centi po dionici za 2019. fiskalni kvartal (Q4) kad objavi rezultate u petak, 25. listopada. Brojka predstavlja pad od 17, 7% u odnosu na prošlogodišnje tromjesečje, U travnju je tvrtka objavila da planira smanjiti svoju radnu snagu za 5% kako bi smanjila troškove za 75 milijuna dolara. Od 24. listopada 2019. dionice Franklin Resources nude primamljivi prinos od dividende od gotovo 4%, ali do danas je opao za 3, 37% (YTD).
Nakon što je formirao dvostruki vrh između travnja i srpnja, dionice su pale za 29% i postavile minimum u 52. tjednu na 25, 34 USD. Cijena je u rujnu nešto ojačala, ali otad nije uspjela steći privlačnost. Blizu 50-dnevnog SMA u četvrtom trgovanju na stražnjoj strani Invescove tromjesečne zarade može djelovati kao katalizator za daljnju dobit. Oni koji uđu ovdje, trebali bi ciljati na prijelaz na razinu od 31 USD, gdje se cijena nailazi na otpor 12-mjesečne vodoravne linije i 200-dnevnog SMA. Razmislite o stavljanju naloga za zaustavljanje gubitka ispod privremene podrške od 26, 50 USD.
Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason nudi upravljanje ulaganjima i srodne usluge, kontrolirajući preko 780 milijardi dolara upravljane imovine. Rujanski AUM za investicije uključio je neto odliv od 1, 2 milijarde dolara, potaknut neto odlivima od 1, 1 milijarde dolara fiksnog dohotka i 0, 6 milijardi dolara u kapitalu, djelomično nadoknađenim neto priljevima od 0, 5 milijardi dolara u alternativama, navodi se u informacijskom izdanju tvrtke. Wall Street očekuje da će kompanija objaviti fiskalnu Q1 2020 zaradu po dionici (EPS) od 86 centi na prihodima od 732, 01 milijuna dolara, kada izvještava u srijedu, 30. listopada. Ove projekcije ukazuju na rast prihoda od najvišeg i najnovijeg stanja od -3, 5% i 6, 2%. Trgovajući s 36, 28 USD s tržišnom vrijednošću od 3, 15 milijardi USD i isplativom zdravih 4, 55% prinosa od dividendi, dionice su ove godine stekle 46, 69%, nadmašujući prosjek industrije upravljanja imovinom za preko 20% od 24. listopada 2019. godine.
Signal "zlatnog križa" u travnju - kada je 50-dnevni SMA prešao 200-dnevnu SMA - ispravno je predvidio početak novog uspona. Međutim, u protekla dva mjeseca cijena se povukla prema višestrukim linijama podrške koje pružaju pogodnu ulaznu točku za swing trgovce. Također, linija divergencije pomične prosječne konvergencije (MACD) prešla je iznad svoje signalne linije kako bi potvrdila pomicanje zamaha natrag. Igrajte za daljnje dobitke tako što ćete postaviti cilj dobiti u blizini rujanskih zamaha visokih 39, 81 USD i smanjiti gubitke ako se cijena zatvori ispod najnižeg mjeseca od 34 dolara.
StockCharts.com
