Trustovi za ulaganja u nekretnine u maloprodaju (REIT) posljednjih su se godina suočili sa sve većim pritiskom uslijed smanjenja broja trgovačkih centara, zatvaranja prodavaonica i niza bankrota. Iako je grupa do sada ove godine stekla oko 17%, prinosi su zaostali za prosjekom REIT-ove industrije za približno 10%, a istovremeno su zaostajali za 18, 81% napretka u S&P 500.
Kako se maloprodajna igra nastavlja oblikovati u digitalno doba, REIT-ovi koji ciljaju prostor prilagodili su se ispunjavanju promjena sklonosti stanara i potrošača. Vlasnici maloprodajnih nekretnina imaju sve veći fokus na zauzimanju svojih nekretnina u trgovinama koje imaju omnichannel strategiju za pokretanje prodaje na lokacijama od cigle i maltera, kao i na mreži, često nazivane prodavaonicama "klik-i-mort". Nadalje, oni daju prednost najmoprimcima koji nude internetske kupnje putem interneta koje pomažu u povećanju broja prometnica.
Programeri maloprodajnih nekretnina također su uložili značajna ulaganja u preuređenje nekretnina u destinacije za zabavu i stil života, nudeći restorane, kina i fitnes centre.
U nastavku ćemo detaljnije pogledati kako su tri vodeća maloprodajna REIT igrača nastupila u drugom kvartalu i dotakli se inicijativa koje su poduzeli za pobjedu stanara u današnjem maloprodajnom okruženju. Zatim pregledavamo jučerašnje tehničko otkriće svakog imena i razgovaramo o trgovinskim strategijama da bismo iskoristili novac u pokretu.
Simon Property Group, Inc. (SPG)
Simon Property Group, Inc. (SPG) posjeduje vrhunske kupovine, blagovaonice, zabave i nekretnine sa miješanom namjenom u Sjevernoj Americi, Europi i Aziji. Indijskipolis, sa sjedištem u Indianapolisu, izvijestio je o sredstvima za operacije u drugom tromjesečju 2, 99 dolara po dionici, što je za jedan denar u odnosu na prošlu godinu. Prihod za to razdoblje iznosio je 1, 4 milijarde dolara za postizanje 0, 5% najboljeg ritma. Uprava je navela porast širenja zakupa po kvadratnom metru u američkim trgovačkim centrima i premium prodajnim mjestima za pozitivne kvartalne rezultate. Ranije ovog mjeseca, gigant maloprodajnih nekretnina najavio je otvaranje prve u prodaji pop-up prodavaonice Jockey Internationala u The Edit @ Roosevelt Field, čime će 143-godišnja prodavačica rublja i odjeće testirati interakcije proizvoda i kupca u novom formatu., Od 10. rujna 2019. dionice Simon Property Group imaju tržišnu kapitalizaciju od 47, 99 milijardi USD, nude dividendi od 5, 55%, a na godišnjoj razini trguju s 2, 13%.
Otkako se početkom lipnja na REIT-ovoj ljestvici pojavio "križ smrti", cijena je nastavila pratiti jug prije postavljanja godišnjeg datuma (YTD) na 145, 42 USD na 27. kolovoza. Međutim, raspoloženje je u posljednje vrijeme postalo bujnije, s udjelom cijena prijelazi petomjesečnu trend-liniju iznadprosječnog volumena. Oni koji kupuju na trenutnim razinama trebali bi predvidjeti pomak na 167, 50 USD, gdje cijena pronalazi otpor od vodoravne crte i 200-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA). Razmislite o postavljanju naloga za zaustavljanje gubitaka u sredinu dana ponedjeljka.
Macerich Company (MAC)
S tržišnom vrijednošću od 4, 24 milijarde dolara, Macerich Company (MAC) nabavlja, iznajmljuje, upravlja i preuređuje regionalne tržne centre diljem Sjedinjenih Država. Ukupni portfelj tvrtke ima 52, 4 milijuna četvornih metara bruto zakupljive površine i prosječno iznosi 692 dolara prodaje po četvornom metru u posljednjih 12 mjeseci. Iako je FFO u drugom tromjesečju ugovarao 8, 3% na godišnjoj razini, metrika je i dalje pobijedila očekivanja ulice za dva centa po dionici. Tijekom najnovijeg poziva za zaradu, menadžer za prodaju nekretnina ponovio je cjelogodišnje smjernice za FFO za 2019. godinu između 3, 50 i 3, 58 USD po dionici. U inicijativi da poveća potražnju za svojim nekretninama, Macerich se udružio s suradnikom coworking Industrious kako bi u svoje maloprodajne centre dodao fleksibilne uredske prostore. Dionice REIT-a isplaćuju primamljivi prinos od dividende od gotovo 10%, ali je pao sa 21, 44% YTD od 10. rujna 2019.
Medvjedi su ostali pod nadzorom Macerichove cijene dionica od četvrtog tromjesečja 2018., iako su se znakovi opadajućeg zamaha prodavača počeli pojavljivati u posljednjih nekoliko mjeseci. Bikovska divergencija nastala je između pokazatelja divergencije cijene i pomične prosječne konvergencije (MACD), dok se u novije vrijeme MACD linija popela iznad svoje signalne linije kako bi potvrdila nedavni porast cijene. Slučaj bikova ojačao se još u jučerašnjem trgovanju, s prekidom iznad višemjesečne linije pada. Oni koji ovdje odlaze dugo, trebali bi razmotriti postavljanje naloga za zauzimanje profita blizu 38 dolara - područje gdje se cijena susreće s otporom dvaju istaknutih najnižih temperatura i 200-dnevnog SMA.
Kimco Realty Corporation (KIM)
Kimco Realty Corporation (KIM) posjeduje udjele u preko 400 trgovačkih centara širom Sjedinjenih Država, što predstavlja 75 milijuna četvornih metara zakupnog prostora koji je uglavnom koncentriran na glavnim glavnim gradskim tržištima. Igrač maloprodajne imovine isporučio je linijski FFO u drugom tromjesečju, dok je tromjesečni prihod od 284, 90 milijuna dolara nadmašio očekivanja analitičara od 282, 5 milijuna dolara. Kimco pripisuje porast zauzetosti portfelja zajedno s povoljnim razmacima lizinga i pozitivnim neto operativnim prihodom od istog vlasništva (NOI) za solidne performanse. Posljednjih godina tvrtka New Hyde Park, sa sjedištem u New Yorku, fokusirana je na posjedovanje nekretnine Sun Belt smještene na jugoistoku i jugozapadu Sjedinjenih Država kako bi se iskoristila područja koja imaju snažan rast stanovništva, kao i usmjerena na stanare omnichannela. Kimco dionica ima tržišno ograničenje od 7, 92 milijarde dolara, izdaje dividendu od 5, 79% i povećava se za 38, 70% YTD-a, nadmašujući prosjek maloprodajne industrije REIT za 27, 50% u odnosu na 10. rujna 2019. godine.
Kimcove dionice najveću su dobit u 2019. godini ostvarile tijekom siječnja i veljače, no nastavile su se povećavati, iako sporijim tempom. Cijena je u ponedjeljak izbila na najniži maksimum u 52 tjedna, što bi moglo pokrenuti daljnju kupnju koja se temelji na zamahu u sljedećim sesijama. Trgovci koji žele igrati za dodatni dobitak trebali bi potražiti pomak na 22 USD, gdje cijena pronalazi glavni opći otpor od horizontalne trend-linije koja se protezala unatrag zadnjih pet godina. Provedite upravljanje rizikom stavljanjem zaustavnog naloga za otprilike 1 USD ispod ulazne cijene.
StockCharts.com
