Što je maloprodajni fond?
Maloprodajni fond je investicijski fond s kapitalom koji uglavnom ulažu pojedinačni ulagači. Uzajamni fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) uobičajene su vrste maloprodajnih fondova namijenjene običnim investitorima.
Mogu biti u suprotnosti s institucionalnim fondovima koji ciljaju veće iznose dolara od profesionalnih ulagača ili investicijskih tvrtki, poput mirovina ili osiguravajućih društava.
Ključni odvodi
- Maloprodajni fondovi su investicijski fondovi namijenjeni običnim investitorima, za razliku od institucionalnih ulagača. Maloprodajni fondovi uključuju mnoge klase uzajamnih fondova i ETF-a koji su dostupni za transakcije putem brokera ili direktno od tvrtke fonda. Često, maloprodajni fondovi imaju niske minimalne bilance - ako ih ima - i mogu naplatiti veću naknadu za upravljanje od institucionalnih fondova koji imaju ogromne minimume. Maloprodajni ulagači mogu pogledati okvire i prospekt fonda kako bi vidjeli je li to prikladan izbor za dodavanje u njihov portfelj.
Osnove maloprodajnih fondova
Maloprodajni fondovi ciljaju investicijske interese pojedinih ulagača. Zatvoreni uzajamni fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi su dvije najčešće vrste maloprodajnih fondova. Ta sredstva nemaju klase dionica i trguju se na otvorenom tržištu. Otvoreni uzajamni fondovi kolektivno upravljaju investicijama kako od strane maloprodajnih, tako i od institucionalnih ulagača kroz različite klase dionica. Većina klasa dionica u otvorenom uzajamnom fondu usmjerene su na pojedine ulagače u maloprodaji. Otvoreni uzajamni fondovi ne trguju se na razmjeni s obrtama kojima upravlja tvrtka uzajamnih fondova.
Fondovi za maloprodaju nemaju posebne zahtjeve za ulagače. Na taj se način razlikuju od ostalih ponuda fondova na tržištu koje nameću određene zahtjeve investitora. Na primjer, zaštitni fondovi i ulaganja na privatno tržište mogu zahtijevati da investitor bude akreditiran s određenom neto vrijednošću.
Institucionalne dionice su s druge strane klase uzajamnih fondova dostupne samo institucionalnim ulagačima. Obično imaju najniže omjere troškova među svim razredima dionica uzajamnog fonda, ali zahtijevaju minimalno ulaganje od 200 000 ili više dolara i mogu zahtijevati druge specifikacije za ulaganje.
Ciljevi maloprodajnih fondova
Maloprodajna imovina čini značajan dio ukupnih ulaganja na tržištu. Investicijske tvrtke nude širok spektar ciljeva maloprodajnih fondova za sve vrste klasa imovine za male investitore.
Kako bi ulagačima bolje razumio i analizirao ulaganja u privatne fondove, Morningstar je razvio stilske okvire i za vlasničke i fiksne prihode. Style box analiza može pomoći investitorima da analiziraju i ulažu u maloprodajne fondove s različitim razinama rizika i potencijalnim povratima. Maloprodajni ulagači mogu upotrijebiti stilske analize kako bi razvili raznovrstan portfelj maloprodajnih fondova u više kategorija ulaganja putem brokerskog računa.
Ulaganje u maloprodajne fondove
Pojedini ulagači imaju na raspolaganju širok spektar maloprodajnih fondova. Iako su maloprodajni fondovi otvoreni za sve pojedinačne investitore, oni imaju određene transakcijske troškove i minimalna ulaganja koja moraju biti uzeti u obzir.
Pojedinačni ulagači mogu ulagati u maloprodajne fondove kroz različite kanale. Uzajamnim fondovima trguje se kod tvrtke fonda ili preko posrednika. Zatvorenim fondovima i ETF-ovima se može trgovati na otvorenom tržištu putem posrednika. Ulaganje preko posrednika zahtijeva pažljivu pažnju. Ulagači će snositi troškove prodaje prilikom sklapanja ugovora s brokerima s punim uslugama. Naknade za prodaju određuje društvo zaklade i prikazano je u prospektu fonda. Oni mogu iznositi do 6% ulaganja ulagača po transakciji.
Brokeri sa popustom često su isplativiji način trgovanja uzajamnim fondovima. Brokeri sa popustom često naplaćuju transakcijsku naknadu za svaku blokovsku trgovinu. Tvrtke s fondovima rade sa svim vrstama brokera kako bi odredile minimalne razine ulaganja koje investitor zahtijeva za ulaganje. Minimalna ulaganja za maloprodajne fondove mogu se kretati od 100 do 10 000 dolara.
