Raytheon Company (RTN) i United Technologies Corp. (UTX) najavili su da će se spojiti u sveobuhvatni ugovor i formirati odbrambeni i zrakoplovni konglomerat vrijedan oko 121 milijardu dolara uz očekivanu prodaju u 2019. od oko 74 milijarde dolara.
Ulagači su razveselili vijest gurnuvši dionice Raytheon-a i United Technologies za 8, 7%, odnosno 4, 4%, u trgovanju prije tržišta u ponedjeljak ujutro.
Očekuje se da će se "spajanje jednakih" zatvoriti u prvoj polovici 2020. godine nakon što se tvrtke Otis dizala i klimatizacijske tvrtke Carrier isključe iz United Technologiesa. Nova kompanija, Raytheon Technologies Corporation, bit će u 57% vlasništvu dioničara United Technologies, a 43% u vlasništvu dioničara Raytheon-a. Greg Hayes, predsjednik i izvršni direktor United Technologies, bit će imenovan izvršnim direktorom, a Tom Kennedy, predsjedatelj i izvršni direktor Raytheona, bit će imenovan izvršnim predsjednikom. Novi upravni odbor sastojat će se od osam direktora iz United Technologiesa i sedam iz Raytheona s glavnim direktorom potonjeg.
"To je uglavnom diverzifikacijska igra za izgradnju apsolutnog behemoth zrakoplovnog i odbrambenog izvođača", rekao je Douglas Rothacker, analitičar Bloomberg Intelligencea, Los Angeles Timesu. Dvije tvrtke imaju zajedničke kupce, ali nemaju mnogo preklapanja kada su u pitanju njihove tvrtke. Spajanje će smanjiti rizik od koncentracije i stvoriti "širok i komplementaran portfelj platformi-agnostičkih sposobnosti."
"Kombinacija United Technologiesa i Raytheona definirat će budućnost zrakoplovne i obrambene snage", rekao je Hayes u priopćenju za javnost. "Naše dvije tvrtke imaju ikonične marke koje dijele dugu povijest inovacija, usredotočenosti na kupca i dokazanu izvedbu. Udruživanjem snaga imat ćemo nenadmašnu tehnologiju i proširene mogućnosti istraživanja i razvoja koje će nam omogućiti ulaganje kroz poslovne cikluse i rješavanje najviših prioriteta naših kupaca. Objedinjavanjem naših portfelja donijet ćemo i sinergije troškova i prihoda što će stvoriti dugoročnu vrijednost za naše kupce i vlasnike."
Dvije tvrtke rekle su da će Raytheon Technologies vratiti dioničarima od 18 do 20 milijardi dolara u prve tri godine nakon završetka spajanja. Očekuje se da će bruto sinergije s troškovnim godišnjim troškovima prijeći milijardu dolara do četiri godine nakon zatvaranja, a očekuje se da će se oko 500 milijuna USD godišnje uštede vratiti klijentima. Očekuje se da će neto dug kompanije u trenutku zatvaranja biti oko 26 milijardi USD, a preko 90% će pridonijeti United Technologies.
