Ray Dalio, investitor milijarder i osnivač Bridgewater Associatesa, najvećeg svjetskog hedge fonda, preporučuje investitorima da se pomire s prodajom cjenovnih dionica koje su imale sjajan učinak i preusmjere na jeftinije dionice. I naravno, trebali bi se "zabavljati kao ludi", rekao je Dalio na javnoj Q&A sesiji koju je u četvrtak održala društvena platforma Reddit. Kao što je Dalio rekao, "Razmislite kako rotirati svoj portfelj da biste kupili ono što je jeftino i prodajte ono skupo", rekao je.
Unovčite izvođače s cijenama i rotirajte portfelj
Dalio je publici isporučio niz investicijskih savjeta budući da se dionice u 2018. suočavaju s divljim zamahom, devetu godinu na tržištu bikova. Prije svega, legendarni investitor istaknuo je važnost održavanja raznolikog portfelja, "tako da nemate nikakve sistematske predrasude prema tržištima bika ili medvjeda ni u čemu". Drugo, ulagači moraju prepoznati kada su njihove zalihe u potpunosti vrednovane. Dalio je rekao da ulagači ne bi trebali pogriješiti misleći da će se ulaganja koja su bila dobra u posljednjih nekoliko godina nastaviti.
Iako nije naveo određene dionice, Investopedia je pogledao četiri skupa odabira koji su proteklih nekoliko godina imali zvjezdane pokrete, uključujući najnovije tehnološke tvrtke Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. (NVDA) i GrubHub Inc. (GRUB).
Na primjer, ulagač koji je posljednje tri godine posjedovao Netflix vidio je porast dionica gotovo četiri puta, što je lijep dobitak od papira. No, omjer PE od 236 otprilike je 10 puta veći od S&P 500, što ga čini vrlo skupim i osjetljivijim na strmi pad, prema nekim mjernim podacima.
VRIJEME PRODAJE?
| Dobivanje zaliha - 3 godine | Zadnji PE | |
| Netflix | 294% | 236 |
| Amazon | 280% | 205 |
| Nvidia | 1040% | 42 |
| GrubHub | 166% | 85 |
| S&P 500 | 28% | 24.3 |
Ray Dalio ruši svoj "Sveti Gral"
Party poput ludog, dajte prednost iskustvu iznad razreda i opustite se kad tržište krene
Odlučiti kada prodati dionicu ozbiljna je odluka za svakog investitora. Ali Dalio je također pozvao svoju Q&A publiku da se ne zaboravi zabavljati se usput. Sa svoje strane, Dalio je izgradio karijeru kao autor, filantrop i kao investitor vrijedan 17, 4 milijarde dolara tako što je izgradio investicijski behemoth koji upravlja približno 160 milijardi dolara imovine iz dvosobnog stana u New Yorku. Osobito za studente na sveučilištu, Dalio je poručio mlađoj generaciji da "prioritet daju prijateljstvima i iskustvima" u odnosu na ocjene i "zabave poput ludih". Diplomac Harvard Business School je umanjio važnost diplome MBA i ohrabrio je da iskoriste priliku da se "potrudite se od vođenja male trgovine ili drugih jednostavnih iskustava."
Dok je Dalio savjetovao svoju publiku da unovči skupe zalihe, osnivač Bridgewater-a početkom ove godine bio je među bikovima na Wall Streetu tražeći od ulagača upozorenje na nadolazeću korekciju tržišta s dozom soli. U intervjuu za CNBC rekao je: "Ako držite keš, osjećat ćete se prilično glupo."
Dalioov hedge fond jedan je od rijetkih koji je dobro uspio tijekom financijske krize 2008. godine, a vodeći fond tvrtke Pure Alpha, te je godine dostigao 10% tijekom ružnog rušenja mjehurića stambenog prostora, sudeći prema značajci FT-a. Njegova tvrtka generirala je uglavnom dvoznamenkasti prosječni povrat ulaganja u posljednja dva desetljeća. Upravitelj hedge fondova zalagao se za novu strategiju ulaganja poznatu kao "rizični paritet", metodu odabira vrijednosnih papira uglavnom kroz volatilnost cijena.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Planiranje mirovina
Kako zaštititi svoje gnijezdo jaje od medvjeđeg tržišta
Zločin i prevara
Najveće prevare dionica svih vremena
Ulaganje osnova
11 najvećih ulagača na svijetu
Planiranje mirovina
7 koraka za stvaranje 10-godišnjeg plana umirovljenja
Ulaganje osnova
Vodič za investiciju o gledanju „milijardi“
Osnove fiksnog dohotka
Jesu li visoko rizične obveznice previše rizične?
Veze partneraPovezani uvjeti
Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više hedge fond hedge fond je agresivno upravljani portfelj ulaganja koji koristi pozicije, duga, kratka i izvedenica s utjecajem. više Upravljanje rizikom u financijama Upravljanje rizikom je proces identifikacije, analize i prihvaćanja ili ublažavanja nesigurnosti u investicijskim odlukama. Upravljanje rizikom događa se kad god ulagač ili upravitelj fonda analizira i pokuša kvantificirati potencijal za gubitke od investicije. više Što je Robo savjetnik? Robo-savjetnici su digitalne platforme koje pružaju automatizirane usluge financijskog planiranja usmjerene algoritamima s malo ljudskog nadzora. više Ulaganje vrijednosti: Kako ulagati poput Warrena Buffetta Vrijedni ulagači poput Warrena Buffetta odabire podcijenjene dionice koje trguju po cijeni manjoj od njihove stvarne knjigovodstvene vrijednosti koje imaju dugoročni potencijal. više Bitcoin Definicija Bitcoin je digitalna ili virtualna valuta stvorena 2009. koja koristi peer-to-peer tehnologiju za olakšavanje trenutnih plaćanja. Ono slijedi ideje koje je tajanstveni Satoshi Nakamoto izneo u bijeloj knjizi, čiji se pravi identitet tek treba provjeriti. više