DEFINICIJA Stewardship grade
Stejdžing ocjena je evaluacijska podataka u Morningstar-ovom izvještaju o fondovima i dionicama. Stupanj rukovođenja ocjenjuje kvalitetu prakse upravljanja tvrtkom. Ocjene upravljanja i za fondove i dionice kreću se od A (izvrsno) do F (vrlo loše) na temelju kriterija koji mjere učinkovitost upravitelja fondova i korporacija kako bi dosljedno postupali s obzirom na najbolje interese svojih dioničara.
BREAKING DOWN Stewardship grade
Morningstar je pokrenuo ocjenu upravljanja fondovima i dionicama svojih investicijskih istraživanja 2004. godine kao odgovor na tadašnje uzajamne fondove i korporativne skandale. Morningstar vidi visoku razinu menadžerskog upravljanja kao važnu kvalitetu ulaganja koju investitori trebaju tražiti u svom odabiru sredstava i dionica.
Kriteriji za stjecanje nagrade Morningstar
Morningstarova ocjena za fondove nadilazi uobičajene analize strategije, rizika i povrata. Stupanj upravljanja omogućuje ulagačima i savjetnicima da procjenjuju sredstva na temelju čimbenika za koje vjeruju da utječu na sljedeće:
- Način na koji se upravljaju sredstvima Stupanj u kojem su interesi društva za upravljanje i odbora fonda usklađeni s dioničarima fonda Stupanj do kojeg dioničari mogu očekivati da njihovi interesi budu zaštićeni od potencijalno sukobljenih interesa društva za upravljanje.
Sredstva se klasificiraju na apsolutnoj osnovi. Ne postoji "krivulja".
Procjena pet faktora za analitičare Morningstar određuje ocjenu za svaki fond:
- Regulatorna pitanjaKnjige odboraKorporativna kultura
Morningstarova ocjena za fondove u potpunosti se razlikuje od Morningstar-ove ocjene za fondove, obično poznate kao Star Rating. Između njih dvoje nema veze.
Za dionice se ispituju tri široka područja: transparentnost u financijskom izvještavanju, ljubaznost dioničara i poticaji, vlasništvo i opće upravljanje.
Stupanj upravljivosti pokušava uhvatiti neke nematerijalne stvari povezane s donošenjem odluke o ulaganju. Iako ocjene nisu predviđene da služe kao signal za kupnju / prodaju izolirano, u kombinaciji s drugim komentarima analitičara Morningstar - poput procjene strategije i upravljanja fondom - mogu pomoći u utvrđivanju razlike između dobre investicije i one koju treba izbjegavati. Ocjene se primarno temelje na informacijama prikupljenim iz javnih arhiva i stručnosti analitičara Morningstarovih fondova.
Korporativno upravljanje
Korporativno upravljanje je sustav pravila, prakse i procesa kojima se tvrtka usmjerava i kontrolira. Korporativno upravljanje u osnovi uključuje uravnoteženje interesa mnogih dionika tvrtke, poput dioničara, uprave, kupaca, dobavljača, financijera, vlade i zajednice.
Loše korporativno upravljanje može dovesti u sumnju pouzdanost, integritet ili obvezu tvrtke prema dioničarima - što može imati posljedice na financijsko zdravlje tvrtke.
