Što je kvantni fond?
Kvantni fond je investicijski fond koji bira vrijednosne papire koristeći mogućnosti napredne kvantitativne analize. U kvantnim fondovima menadžeri grade prilagođene modele pomoću softverskih programa za određivanje ulaganja u fond.
Ključni odvodi
- Kvantni fond donosi odluke o investiranju na temelju korištenja napredne kvantitativne analize. Rukovodioci koriste algoritme i prilagođene računalne modele za odabir svojih ulaganja. Popularnost kvantitativne analize unutar fondova povećana je posljednjih godina, djelomično zbog rastuće dostupnosti tržišnih podataka. Iako kvantni fondovi koriste najsuvremeniju tehnologiju, kvantitativna analiza koristi se od osam desetljeća.
Kako funkcionira kvantni fond
Kvantitativni fond oslanja se na algoritamske ili sustavno programirane strategije ulaganja. Kvantitativni fondovi mogu biti jedna od mnogih investicijskih ponuda koje podržava veliki upravitelj imovine. Međutim, ona može biti i središnji fokus menadžmenta specijaliziranog menadžera za ulaganja.
Količinska ponuda fondova raste, a posao se uspostavio u industriji s kvantnim upraviteljima fondova koji su, kako se izvješćuje, odgovorni za četvrtinu svih američkih dionica na berzi od 2017. godine, rekla je Tabb Group.
Veliki menadžeri imovine izgledali su kao da će povećati svoje ulaganje u kvantitativne strategije, budući da se upravitelji fondova bore za stalno prebijanje tržišnih mjerila tijekom vremena. Manji menadžeri hedge fondova također zaokružuju ukupne količine ponude fonda na investicijskom tržištu. Općenito, kvantni upravitelji fondova traže talentirane pojedince s akreditiranim akademskim diplomama i visoko tehničkim iskustvom iz matematike i programiranja.
Posebna razmatranja
Količinski fondovi često su neke od najinovativnijih i vrlo tehničkih ponuda u investicijskom svemiru. Kao takvi, oni obuhvaćaju širok raspon tematskih stilova ulaganja i često primjenjuju neke od najvažnijih tehnologija u industriji. Međutim, osnova za kvantitativne analize ima povijest koja datira osam desetljeća, objavljivanjem knjige iz 1934. pod nazivom "Sigurnosna analiza".
Napisali Benjamin Graham i David Dodd, knjiga je zagovarala ulaganje temeljeno na rigoroznom mjerenju objektivnih financijskih podataka povezanih s određenim dionicama. "Sigurnosna analiza" slijedile su daljnje publikacije u vezi s kvantitativnom investicijskom strategijom, poput Joel Greenblatt-ove knjige koja pobjeđuje tržište. i Jamesa O'Shaughnessyja „Što se radi na Wall Streetu“.
Kvantitativne strategije često se nazivaju "crna kutija" zbog visoke razine tajnosti oko algoritama koje koriste.
Zahtjevi za količinska sredstva
Poticanje rasta kvantnih fondova sve je veći pristup širokom rasponu tržišnih podataka, kao i sve većem broju rješenja koja se odnose na upotrebu velikih podataka. Razvoj financijske tehnologije i sve veće inovacije u vezi s automatizacijom uvelike su proširile skupove podataka s kojima mogu raditi mnogi upravitelji fondova, pružajući im još snažnije feedove podataka za širu analizu scenarija i vremenskog horizonta.
Zbog toga kvantitativno programiranje fondova i kvantitativni algoritmi imaju tisuće trgovačkih signala na koje se mogu osloniti, u rasponu od ekonomskih točaka podataka do trendnih vrijednosti globalne imovine i vijesti u stvarnom vremenu. Količinska sredstva su poznata i po izgradnji sofisticiranih modela oko momenta, kvalitete, vrijednosti i financijske snage koristeći vlastite algoritme razvijene kroz napredne softverske programe.
Količinski fondovi često se klasificiraju kao alternativna ulaganja budući da se njihovi stilovi upravljanja razlikuju od stilova tradicionalnijih upravitelja fondova. Kao takvi, može se znati da naplaćuju relativno veće naknade za upravljanje od fondova s tradicionalnijim strategijama ulaganja. Njihove su ponude također složenije od standardnih fondova za tržišno ulaganje. U nekim slučajevima mogu ciljati na ulagače s većom neto vrijednošću ili imaju visoke zahtjeve za ulazak u fond. Ulagači će naći ove strategije u reguliranim uzajamnim fondovima i fondovima kojima se trguje na burzi. Hedge fondovi su poznati i po tome što nude kvantitativne investicijske ponude s manje reguliranim zahtjevima upravljanja.
