Što je vlasničko trgovanje?
Trgovačko vlasništvo odnosi se na financijsku tvrtku ili poslovnu banku koja ulaže radi izravnog tržišnog dobitka umjesto da zarađuje provizije dolara trgujući u ime klijenata. Poznata i kao „trgovanje propuhom“, ova vrsta trgovačke aktivnosti događa se kada financijska tvrtka odluči profitirati od tržišnih aktivnosti, a ne provizije s tankom maržom koja se dobivaju kroz trgovačku aktivnost klijenta. Vlasničko trgovanje može uključivati trgovanje dionicama, obveznicama, robom, valutama ili drugim instrumentima.
Financijske tvrtke ili komercijalne banke koje sudjeluju u vlasničkom trgovanju vjeruju da imaju konkurentsku prednost koja će im omogućiti da ostvare godišnji povrat koji premašuje ulaganje u indeks, povećanje prinosa obveznica ili druge stilove ulaganja.
Vlasničko trgovanje
Ključni odvodi
- Vlasnički trgovci mogu izvršiti niz tržišnih strategija koje uključuju indeksnu arbitražu, statističku arbitražu, arbitražu spajanja, temeljnu analizu, arbitražu o volatilnosti, tehničku analizu i / ili globalno makro trgovanje. - vlasničko trgovačko poslovanje radi zataškavanja aktivnosti promicanja korporativnog osobnog interesa.
Kako djeluje vlasničko trgovanje?
Trgovačko vlasništvo, koje je poznato i kao "trgovanje prop", događa se kada trgovački odjel financijske institucije, brokerske tvrtke, investicijske banke, hedge fonda ili drugog izvora likvidnosti koristi kapital i bilancu tvrtke za obavljanje samopromocijskih financijskih transakcija. Ovakvi obrti obično su špekulativne prirode, izvršavaju se pomoću raznih izvedenih financijskih instrumenata ili drugih složenih investicijskih sredstava.
Prednosti vlasničkog trgovanja
Postoje mnoge prednosti koje vlasničko trgovanje pruža financijska institucija ili komercijalna banka, a ponajviše veća tromjesečna i godišnja dobit. Kada brokerska kuća ili investicijska banka trguje u ime klijenata, to ostvaruje prihode u obliku provizija i naknada. Taj prihod može predstavljati vrlo mali postotak ukupnog uloženog iznosa ili ostvarene dobiti, ali postupak također omogućuje instituciji da ostvari 100% dobiti ostvarenog ulaganjem.
Druga je korist to što je institucija u stanju naručiti zalihe vrijednosnih papira. To pomaže na dva načina. Prvo, svaki špekulativni popis omogućuje instituciji da ponudi neočekivanu prednost klijentima. Drugo, pomaže ovim institucijama da se pripreme za silazna ili nelikvidna tržišta kada postaje teže kupiti ili prodati vrijednosne papire na otvorenom tržištu.
Konačna korist povezana je s drugom dobrobiti. Trgovačko vlasništvo omogućuje financijskoj instituciji da postane utjecajan proizvođač tržišta pružanjem likvidnosti po određenom vrijednosnom papiru ili grupi vrijednosnih papira.
Primjer vlasničkog radnog stola
Kako bi vlasničko trgovanje bilo učinkovito i također imalo na umu klijente institucije, vlasnički se trgovački sto obično „odvaja“ od ostalih trgovačkih stolova. Ovaj je pult odgovoran za dio prihoda financijske institucije, nema veze s radom klijenta i djeluje autonomno.
Međutim, vlasnički radni stolovi mogu funkcionirati i kao proizvođači na tržištu, kao što je prethodno navedeno. Ova situacija nastaje kada klijent želi trgovati velikom količinom pojedinačnog vrijednosnog papira ili trgovati izrazito nelikvidnom vrijednosnicom. Budući da nema mnogo kupaca ili prodavača za ovu vrstu trgovine, vlasnički trgovački stol će djelovati kao kupac ili prodavač, pokrećući drugu stranu klijenta.
