Ne dopustite da medvjedi smeće razgovaraju o burzi usred svojih nedavnih izazova. U stvari, „smeće“ bi moglo biti savršeno mjesto za traženje mogućnosti jer nestabilnost i dalje postoji. Čini se da su zalihe gospodarenja otpadom korisne jer se svjetska populacija i dalje povećava i postaje urbanizirana. Allied Market Research projicira globalno tržište gospodarenja otpadom kako bi između 2018. i 2025. registriralo 6% složene godišnje stope rasta (CAGR) i dostiglo 530 milijardi USD.
Kombinirajte to sa smanjenim mjestima za odlaganje smeća, zajedno s inovativnim novim tehnologijama koje poboljšavaju rješenja za prikupljanje i recikliranje, a ne tako glamurozna industrija odjednom izgleda privlačno kao obrambena igra.
Stifel-ov analitičar Michael Hoffman nedavno je u istraživačkom izvješću koje je citirala Barronova istaknuo da je posao gospodarenja otpadom kapitalno intenzivan, visoko reguliran, pruža ključnu uslugu, stvara dovoljno novčanog toka i ima potencijal za male akvizicije koje poboljšavaju postojeće mreža. Nadalje, 80% prodaje temeljeno je na uslugama, smanjujući ovisnost industrije o ukupnom zdravstvu gospodarstva, nudeći razinu zaštite od moguće recesije. Hoffman također vjeruje da poboljšanje cijene i recikliranja doprinose dodatnom stražnjem vjetru.
"Čvrsti otpad ide na korak s proizvodnjom prijavljene cijene od 2, 5% do 5%", rekao je analitičar Stifel. "gustoća i upotreba imovine pomažu podržavanju cijene", napisao je Hoffman.
Iako segment usluga odvoza otpada trguje premijom na S&P 500 iz perspektive zarade - oko 27 puta u odnosu na 18 puta - ova tri djelatnika u industriji trebala bi nastaviti napredovati za gore navedene karakteristike. Pogledajmo detaljnije svaku dionicu i potegnemo za nekim mogućim trgovinama.
Gospodarenje otpadom, Inc. (WM)
Upravljanje otpadom, Inc (WM) pruža usluge upravljanja otpadom za stambene, komercijalne, industrijske i komunalne kupce u Sjevernoj Americi. Tvrtka sa sjedištem u Houstonu u Teksasu priopćila je u travnju da je pristala za kupnju Advanced Disposition Services, Inc. (ADSW) za oko tri milijarde dolara kako bi proširila prisutnost na istoku Sjedinjenih Država. Upravljanje otpadom izvijestilo je da je u drugom tromjesečju (Q2) zarada po dionici (EPS) 1, 11 USD, što je više od očekivanja na Wall Streetu od 1, 07 USD po dionici. Prihodi su također bili bolji od očekivanih, povećavši se za 5, 5% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Rukovodstvo je pripisalo zdrav rast prinosa i rast količine proizvoda za prikupljanje i odlaganje proizvoda za svoje snažne vrhunske performanse. Snažni financijski rezultati obilježavaju četvrto uzastopno tromjesečje kako je smeće div nadmašio projekcije zarade analitičara. Trgovajući sa 117, 75 USD s tržišnom kapitalizacijom od 49, 95 milijardi USD i nudeći dividendu od 1, 75%, dionica je do danas vratila 33, 47% (YTD), nadmašivši prosjek industrije gospodarenja otpadom za 5, 66% na dan 28. kolovoza 2019. godine.
Dionicama gospodarenja otpadom trguje se u stalnom porastu od kraja prosinca, uz samo nekoliko manjih dodataka na 50-dnevni jednostavni pomični prosjek (SMA) tijekom unaprijed. Nedavno vraćanje na osamomjesečni trend pruža prikladnu ulaznu točku ljuljačkim trgovcima da se pridruže trendovskim dionicama. Razmislite o rezerviranju profita pomoću izlaznog zaustavnog zaustavljanja kako bi se profit pokrenuo. Na primjer, razmotrite pomicanje zaustavljanja ispod svakog sljedećeg višeg niza ljuljanja. Zaštitite kapital trgovanja početnim stop-gubitkom pozicioniranim ispod najnižeg mjeseca od 112, 87 USD.
Republic Services, Inc. (RSG)
Sa tržišnim ograničenjem od 28, 42 milijarde dolara, Republic Services, Inc. (RSG) bavi se prikupljanjem, prijenosom, recikliranjem i odvozom komunalnih, stambenih i energetskih kupaca u Sjedinjenim Državama i Portoriku, neopasnim čvrstim otpadom. 23-godišnja tvrtka posluje s oko 195 aktivnih odlagališta otpada i više od 200 transfer stanica. Republika nastavlja tražiti prikladne akvizicije i već je potrošila 143 milijuna dolara na aktivnosti spajanja i preuzimanja (M&A) ove godine, postavljajući je na put da nadmaši izvorne smjernice za kupnju od 200 milijuna dolara. Poput gospodarenja otpadom, i Republicke službe bilježe izvanredne rezultate, premašivši procjene zarade analitičara u posljednja četiri uzastopna tromjesečja. Na dan 28. kolovoza 2019. godine, državne službe izdaju dividendu od 1, 84%, a na godišnjoj su razini 23, 94%.
Osim 6-postotnog povlačenja sredinom travnja, cijena dionica tvrtke nastavila je rasti sve više i tijekom 2019. godine, što ukazuje da je snažni trend i dalje netaknut. Oni koji žele kupiti dionice trebali bi tražiti ulazak na razini od 88 USD, gdje se cijena susreće s ključnom podrškom trendovske linije koja seže do kraja prosinca i 50-dnevnog SMA. Jednom kada ste u trgovini, razmislite o korištenju višestrukog rizika za zaradu od banke. Na primjer, zaustavni nalog postavljen ispod kolovoznog minimuma na 86, 34 USD predstavlja rizik po dionici (RPS) od 2, 27 dolara, uz pretpostavku ovrhe po zatvaranju od 88, 60 dolara u utorak. Trgovci su tada mogli odrediti nalog za zauzimanje dobiti u iznosu od 93, 14 USD - dva puta po RPS.
Otpadni priključci, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc (WCN) pruža usluge prikupljanja, prijenosa, odlaganja i recikliranja otpada u SAD-u i Kanadi. Upravlja s oko 90 aktivnih odlagališta otpada, više od 145 postaja za prijenos i oko 66 centara za reciklažu. U 2019. godini tvrtka u iznosu od 24, 07 milijardi dolara krivotvorila je ugovore koji osiguravaju tri nova ulaska na tržište u Koloradu, Illinoisu i Ajovi, kao i potpisivanje tuck-in ugovora u Coloradu, Montani, Nebraski, New Yorku i Wyomingu. Tvrtka je prikazala linijsku Q2 zaradu, dok je prihod za to razdoblje premašio očekivanja od Street, za 9, 2 milijuna USD. Uz to, igrač za gospodarenje otpadom zaobišao je svoje cjelovite 2019. smjernice prihoda od 5, 31 milijardi do 5, 38 milijardi dolara. Dionice tvrtke porasle su 23, 60% YTD-a od 28. kolovoza 2019. Ulagači primaju dividendi od 0, 71%.
Zalihe za otpadne veze ostvarile su približno 40% od najnižeg nivoa od kraja prosinca do početka srpnja. Međutim, od tog vremena cijena se povukla u ključnu zonu podrške na razini od 88 dolara. Indeks relativne čvrstoće (RSI) pokazuje čitanje ispod 50, što daje dovoljno prostora za cijenu da se još jedan pokušaj testiranja visokog 52-tjedna / svih vremena na 97, 76 dolara postavljenog 3. srpnja. Oni koji kupuju zalihe na trenutnim razinama mogu plasirati zaustavljanje ispod ili 23. kolovoza na 88, 91 USD ili 5. kolovoza na 87, 81 USD, ovisno o toleranciji na rizik.
StockCharts.com
