Što je Prime of Prime (PoP)?
Prime Prime, ili PoP, tvrtka je koja pruža maloprodajnom brokeru (često Forex brokerima) pristup do bazena likvidnosti velikih banaka. Te velike banke su banke prve razine, a ne može bilo tko s njima trgovati. PoP ima pristup tim velikim bankama, postavlja maloprodajni posrednik s pristupom, a maloprodajni broker može povezati narudžbe svojih manjih maloprodajnih klijenata s velikim narudžbama banke od drugog reda.
Ključni odvodi
- Prime of Prime (PoP) broker je onaj koji ima račun u drugoj banci i omogućava maloprodajnim brokerima da trguju preko tog računa kako bi maloprodajni broker mogao pristupiti likvidnosti jedne banke. Tržište izravno s bankom jednog drugog reda i pristup njenoj banci likvidnost je teška za pojedince i male tvrtke, tako da PoP premošćuje jaz i pruža manjim igračima pristup. Kako bi privukli poslovanje, PoP brokerske kuće i njihovi povezani maloprodajni brokeri obično nude veći utjecaj i manje trgovačke veličine od premijera.
Razumijevanje premijera premijera (PoP)
Banke prvog reda imaju tendenciju da se ne rizikuju, pa stoga zahtijevaju stroge financijske protokole i upravljanje rizikom od svojih klijenata. Maloprodajni broker možda ne udovoljava ovim strogim standardima i stoga možda neće moći izravno trgovati s bankom prvog reda. PoP ispunjava standarde, klijent je ili partner s bankama prvog reda i omogućava maloprodajnom posredniku da trguje preko njih s bankom tier one.
Budući da PoP već ispunjava standarde koje velike banke traže, maloprodajni broker koji koristi PoP obično nudi veće utjecaje svojim trgovcima i nudi manje veličine trgovine od onoga što bi bilo dostupno ako se trguje izravno s bankom prvog reda. To čine kako bi privukli posao.
Jedan od razloga što banke prvog reda i glavni brokeri ne pružaju usluge koje pružaju PoP-ovi je taj što je manja marža profita u manjim trgovinama koje obično potječu od maloprodajnog klijenta i njihovog brokera. Uz to, njihovi sustavi često ne podržavaju ekonomičan način dovršavanja manjih obrta. PoP brokerske kuće također su spremne nositi se sa sve većim regulatornim zahtjevima za trgovanje s velikim utjecajem.
Razvrstavanje premijera brokera
PoP-ovi se smatraju brokerskim društvima drugog reda. Prva razina je brokerska grupa velikih banaka koja omogućuje institucionalnim trgovcima i klijentima da trguju s bankom. Drugi nivo, ili PoP, najbolje se može opisati kao brokerska kuća koja ima račun kod brokerske tvrtke drugog reda i omogućuje svojim kupcima da trguju s njima. Oni u biti premošćuju jaz između malih ulagača na malo i velikih kompanija prvog reda.
No većina PoP-ova neće se baviti izravno pojedincima - to rade maloprodajni posrednici. Maloprodajni broker obrađuje pojedinačne klijente i pokušava privući više poslovanja.
Premijer Prime Brokera u akciji
Klijenti će koristiti PoP uslugu iz više razloga. Prvo, omogućava pristup većoj likvidnosti, što je važno za trgovce. Drugo, PoP pruža trgovcima pristup proizvodima koji standardni brokerski računi ne nude, poput unaprijed isporučenih rokova (NDF).
Struktura PoP-a našla se pod nadzorom u siječnju 2015., kada je Švicarska nacionalna banka (SNB) uklonila frankovski privez prema euru, zbog čega mu je valuta pala preko 30 posto. To je dovelo do toga da su mnogi PoP računi izgubili velike iznose novca jer količina kapitala svojih klijenata na računima nije pokrila velike gubitke.
Događaji su vidjeli da PoP-ovi podižu potrebnu količinu sredstava na računima klijenta za kapitalne potrebe, zajedno s ostalim protokolima za upravljanje rizikom koji se provode.
Primjer premijera Brokera
Maloprodajni Forex brokeri uglavnom su PoP u smislu da su, kad započnu, premali da se izravno bave velikim bankama i pristupaju njihovoj likvidnosti. Zbog toga će potražiti PoP brokera koji će ih povezati s velikim bankama.
Povezivanjem s velikim bankama, maloprodajni broker može dobiti najveće cijene od najvećih banaka, što stvara ponude s kojima njihovi maloprodajni klijenti mogu trgovati i komunicirati. To ne bi bilo moguće ako se broker nije povezao s firmama prvog reda.
Maloprodajni broker može označiti razmak koji primaju od banaka prvog reda. Na primjer, neobrađeni raspon razine EUR / USD može biti 1, 12565 do 1, 12568, ali stopa koju klijenti vide iznosi 1, 12563 do 1, 12570. Ovo je jedan od načina da Forex brokeri zarađuju svoj novac. Ostali načini uključuju naplaćivanje provizije za svaku trgovinu.
Što više, više PoP računa ili veza s velikim bankama može dobiti maloprodajni broker. Likvidnost pet velikih banaka puno je bolja od likvidnosti samo jedne. Što će više banaka pružiti maloprodajnim brokerima kotacije i količinu, to će biti niži namazi na maloprodajnom brokeru, a sve ostale su jednake. Zbog toga Forex Brokeri oglašavaju koliku likvidnost imaju pristup i koje joj velike banke pružaju.
