Što je inflacijska trgovina?
Trgovina inflacijom je strategija investiranja ili način trgovanja koji nastoji profitirati od porasta razine cijena pod utjecajem inflacije ili očekivanja nadolazeće inflacije. Inflacijski poslovi uobičajeni su u vremenima rastuće inflacije cijena ili u doba kada ulagači očekuju da će Fed tijekom idućih mjeseci značajno promijeniti stope. Inflacijski poslovi mogu se odnositi na prebacivanje portfeljne imovine ili se mogu odnositi i na špekulativne trgovine koje uključuju imovinu koja je podložna cjenovnoj inflaciji, poput dolara, zlata ili srebra.
Ključni odvodi
- Trgovina s inflacijom više je koncept nego stvarna trgovina. Takva trgovina može se odnositi na promjenu portfeljne imovine ili može uključivati prekomjernu trgovinu pomoću robnih ili valutnih derivata. Tipično se roba smatra dobrom zaštitom od inflacije, jer cijene rastu i dolari slajd vrijednosti.
Razumijevanje obrta inflacije
Trgovina inflacijom uvelike se razmatra kada investitori vjeruju da postoji rizik ili potencijal od povećanja inflacije cijena. U vrijeme porasta inflacije cijena mnogi će investitori pretvoriti svoje portfelje u imovinu općenito povoljniju u inflatornom okruženju. Trezorski vrijednosni papiri zaštićeni od inflacije glavna su preporuka za portfelj ulaganja kada je inflacija u porastu. Sofisticirani ulagači i trgovci mogu također vršiti ciljane špekulativne trgovine koristeći derivatne instrumente za orkestriranje trgovanja inflacijom koji žele iskoristiti rastuće cijene u budućnosti.
Studija koju je dovršilo Vanguardovo istraživanje objavila je činjenicu da portfelj dionica može dobiti određenu korist od pokušaja zaštite od inflacije. No, ta se živa zaštita može dogoditi povišenu isparljivost ako se ne raspodijeli pravilno. Ako se zaštita ne dodijeli previše, rezultati bi mogli biti korisni za neke ulagače.
Na primjer, najčešće se smatra da je zaštita od inflacije cijena zlata. Ulaganje u cijenu zlata otprilike se približava dodjeljivanjem novca indeksnom fondu kao što je oznaka oznake SPD za zlato vrijednosnog fonda SPDR. Od sredine 2018. do početka 2019. inflacijska očekivanja imala su značajan utjecaj na tržište. Ovaj grafikon prikazuje šta bi mogao doživjeti hipotetski investitor koji je dodijelio trećinu svog portfelja GLD-u i dvije trećine svog portfelja SPY-u.
Korištenje GLD-a kao zaštite od utjecaja inflacije.
U ovom grafikonu primijetite da je ljubičasta linija (koja predstavlja hipotetski portfelj) pokazivala manju volatilnost kroz to razdoblje, a tijekom vremena kada je tržište znatno opalo krajem 2018. (obilježeno crnim pravokutnikom), cijena GLD-a počela je rasti, Ovo je spriječilo da hipotetski portfelj padne do indeksa dionica S&P 500 (označeno crnom strelicom). Negativni aspekt ovog je što ovaj miks portfelja ne radi tako dobro kao zalihe kad S&P 500 indeks radi vrlo dobro. No primjer pokazuje kako kombinacija smanjuje volatilnost portfelja i može pružiti ulagačima određenu zaštitu od briga o inflaciji.
Analiza inflacije
Inflacija je ekonomski mehanizam pod utjecajem različitih tržišnih čimbenika. Obično se izražava kao postotak. Odnosi se na povećanje poskupljenja koje se potrošaču naplaćuje za robu ili usluge u određenom vremenskom razdoblju. Na inflaciju može utjecati Federalna Reserve koja koristi političke akcije kao što su promjene kamatnih stopa ili tiskanje novca za kontrolu inflacije. Visoka inflacija može biti štetna sila koja umanjuje vrijednost novca. To znači da ljudi sutra ne mogu kupiti onoliko novca koliko mogu danas. Inflacija također smanjuje utjecaj zarade od ulaganja i čini rizičnim držati previše nečijeg gnijezda u gotovini.
Postoji nekoliko ključnih podataka koji pružaju detalje i uvid u trendove inflacije. Izvješća uključuju indeks potrošačkih cijena, indeks cijena proizvođača i indeks izdataka za osobnu potrošnju.
Inflatorni obrt i arbitraža
Općenito, potrošači moraju uzeti u obzir učinke inflacije na svoju potrošnju i njihov ulagački portfelj. Godišnja inflacija može biti i od 2% do 3% u rastućim ekonomijama. Stoga će oprezni ulagači obično uložiti neke napore kako bi očuvali vrijednost akumuliranog bogatstva i zaštitili ga od učinaka inflacije. U vrijeme porasta inflacije mnogi se investitori savjetuju da dodaju ili povećaju izloženost SAVJETIMA. SAVJETI su jedan od najpopularnijih proizvoda za zaštitu od zaštite novca i ulaganja od utjecaja inflacije. SAVJETI investitorima nude isplate kamata koje odgovaraju vremenskoj stopi inflacije.
U vrijeme rastuće inflacije, TIPS se obično favorizira nad državnim obveznicama u investicionom portfelju. Ciklički sektori dionica kao što je tehnologija su druga kategorija u koju investitori obično rotiraju kada cijene rastu zbog inflacije. Općenito, rotacija trgovinske stope inflacije u portfelju pomoći će investitorima da nadmaše inflaciju, istovremeno povećavajući njihov potencijal nagore.
Budući da se inflacija često može predvidjeti podacima i gospodarskim kretanjima, takve prognoze nude priliku za arbitražno trgovanje korištenjem derivata. Stoga, inflacijska trgovina može biti i vrsta špekulativne arbitražne transakcije koja nastoji dobiti od oklada na povećanje cijena. Inflatorni obrti mogu biti u različitim oblicima. Općenito, inflacijska trgovina uključivat će derivatne ugovore koji osiguravaju profit od rastućih cijena u budućnosti. Oklade na oscilacije valute i apresijacija dolara u odnosu na druge strane valute također su primjenjivi za inflacijsko trgovanje.
