Što je točka-i-slika (P&F)?
Dijagram točaka i brojke prikazuje kretanje cijena dionica, obveznica, roba ili budućnosti, ne uzimajući u obzir prolazak vremena.
Suprotno nekim drugim vrstama ljestvica, poput svijećnjaka, koji označavaju stupanj kretanja imovine kroz zadana vremenska razdoblja, P&F grafikoni koriste stupce koji se sastoje od složenih X ili Os, a svaki od njih predstavlja postavljeni iznos kretanja cijene. X-ovi prikazuju rastuće cijene, dok Os predstavljaju pad cijene.
Tehnički analitičari još uvijek koriste koncepte poput podrške i otpora, kao i druge obrasce, prilikom pregleda P&F grafikona. Neki tvrde da su razine podrške i otpora, kao i proboji, jasnije definirani na P&F grafikonu, jer filtrira mala kretanja cijena i manje je podložna lažnim probojima.
Ključni odvodi
- X se stvara kada cijena bude viša za postavljeni iznos, koji se naziva veličinom okvira. O je stvoren kada cijena spušta veličinu okvira.Xs i Os stoje jedan na drugi, odnosno često formiraju niz Xs ili Os. Veličina okvira postavljena je na temelju cijene imovine i želje investitora, Da bi se cijena preokrenula, što bi rezultiralo formiranjem novog stupca Xs nakon Os ili novog stupca Os nakon Xs, cijena se mora obrnuti za iznos poništenja.
Kako izračunati točkasti i grafički (P&F) grafikon
Tačke i brojke grafikona ne zahtijevaju izračunavanje, ali zahtijevaju postavljanje najmanje dvije varijable.
Jedna varijabla je veličina okvira. Veličina kutije može biti određeni iznos dolara, poput 1 USD, postotak, poput 3% trenutne cijene, ili se može zasnivati na prosječnom istinskom rasponu (ATR), što znači da će veličina kutije fluktuirati na temelju volatilnosti.
Također treba postaviti iznos preokreta. Povratni iznos je obično tri puta veći od okvira. Na primjer, ako je veličina okvira 1 USD, iznos preokreta iznosi 3 USD. Preokret se može postaviti na bilo koji način koji trgovac želi, kao što je jednokratna veličina kutije ili 5, 5 puta veća od okvira.
Neobvezna varijabla je da li koristiti visoke i niske cijene za predmetnu imovinu ili koristiti zaključne cijene. Korištenje visokih i niskih cijena značit će stvaranje više X-ova i Os-a, dok će se koristiti samo cijene zatvaranja (manje kretanja izračunato u usporedbi s visokim i najnižim) značit će se manje X-ova i Os-a.
Što vam govori grafikon točka i slika (P&F)?
Grafičke točke i brojke često pružaju tehničkim analitičarima različite signale trgovine i trenda, u odnosu na tradicionalne svijećnjake ili šipke. Dok se neki analitičari više oslanjaju na grafikone točke i figure, drugi koriste ove karte da potvrde signale tradicionalnih ljestvica kako bi izbjegli lažne provale.
Ključ za grafikon u točkama i figurama je veličina okvira ili količina kretanja cijene koja određuje dodaje li se na grafikon novi X ili O. Na primjer, recimo da je veličina kutije 3 USD. Ako se posljednji X dogodio po cijeni od 15 USD, novi se dodaje trenutnom stupcu X-a kada cijena poraste na 18 USD.
Značajno je da se Xs linija nastavlja u istom stupcu pod uvjetom da cijena i dalje raste i da ne dođe do kršenja unaprijed određenog iznosa obrnutosti, tada započinje novi stupac Os.
Isto vrijedi i za kolonu Os na tržištu u padu; stupac se nastavlja sve dok zaliha ne dosegne obrnuti iznos, tada započinje novi stupac Xs.
Preokret se događa kada se cijena više ne kreće dovoljno da stavite još jedan X ili O u trenutni X ili O stupac, a onda cijena pomiče najmanje tri veličine okvira (ako je to odabrani iznos preokreta) u suprotnom smjeru. Kad dođe do preokreta, istodobno će se izvući nekoliko X ili Os. Na primjer, nakon porasta cijene ili stupca Xs, ako dođe do preokreta i iznos preokreta je tri veličine okvira, kada se dogodi preokret, tri os će se izvući počevši od jednog mjesta ispod najvišeg X.
Trgovci koriste P&F karte na sličan način kao i drugi grafikoni. Trgovci još uvijek paze na razinu podrške i otpora. Raspadi mogu signalizirati velike promjene trenda. Ovisno o veličini okvira, sami stupci mogu predstavljati značajne trendove i kad se stupac promijeni (iz O u X ili X u O) što može signalizirati značajan preokret ili povlačenje trenda.
Analitičari točka i slike
Charles Dow, osnivač The Wall Street Journal-a, zaslužan je za razvoj grafikona kao načina i utvrđivanja neravnoteže između ponude i potražnje.
Jedan od najvažnijih tehničkih analitičara specijaliziranih za grafikone na točkama i figurama je Tom Dorsey, koji je 1987. osnovao istraživačku tvrtku Dorsey, Wright & Associates. Napisao je nekoliko knjiga o toj temi, uključujući Point & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting i praćenje tržišnih cijena. Nasdaq je kupio Dorsey, Wright & Associates 2015. godine.
Dorsey je pomogao popularizirati upotrebu točkovnih i grafičkih grafikona s tradicionalnijim tehničkim pokazateljima, kao što su pokretni prosjeci, relativna snaga i linije napredovanja / pada.
Razlika između točaka i slike (P&F) i Renko karte
Renko karte također se temelje na veličini kutije, a kada se cijena kreće prema veličini kutije, to stvara ciglu prema gore ili dolje koja se pomiče pod kutom od 45 stupnjeva prema prethodnoj cigli. Renko karte nikad nemaju cigle jedna pored druge. Stoga dolazi do preokreta ako se cijena kreće u suprotnom smjeru za dva iznosa.
Glavna razlika između tipova grafikona je izgled. P&F karte su bočni stupovi Xs i Os, dok se renko karta stvara nizom kutija raširenih tijekom vremena pod kutovima od 45 stupnjeva.
Ograničenja upotrebe grafikona točka-i-slike (P&F)
P&F ljestvice mogu sporo reagirati na promjene cijena. Naprimjer, prijelaz mora premjestiti iznos okvira kako bi signalizirao da je došlo do proboja. To bi moglo biti od koristi nekim trgovcima jer može umanjiti lažne signale prijeloma, ali cijena je već pomaknula iznos (ili više) izvan točke prijenosa. Za neke trgovce, dobivanje signala nakon što je cijena već premještena, mnogo toga možda neće biti učinkovito.
Također, iako P&F karte mogu pomoći u smanjenju broja lažnih provala, i dalje se pojavljuju lažni prijelomi. Čini se da je proboj možda će kasnije biti poništen.
P&F grafikoni su dobri u održavanju trgovaca u jakim trendovima, jer je mnogo malih pokreta kontra-trenda filtrirano. No kad dođe do preokreta, to može značajno izbrisati dobit ili rezultirati velikim gubicima. Budući da je iznos poništavanja obično toliko velik, ako trgovac koristi samo P&F karte, oni neće vidjeti preokret dok se cijena ne krene značajno prema njima.
Pri korištenju P&F grafikona, preporuča se pratiti stvarnu cijenu imovine kako bi se rizik mogao pratiti u stvarnom vremenu. To se može postići praćenjem svijećnjaka ili grafikona s otvorenim-visokim-niskim zatvaračima (OHLC).
