Dionice Papa John's International, Inc. (PZZA) okupile su se u srijedu više od 8%, reagirajući na izvještaje da je svrgnuti predsjednik i osnivač John Schnatter kontaktirao privatne dioničke tvrtke kako bi razgovarali o prodaji. Na prosvjednom skupu uspostavljen je neispunjeni nedostatak 23. srpnja kada je upravni odbor odobrio plan s ograničenim trajanjem prava osmišljen kako bi spriječio najvećeg dioničara da preuzme kontrolu nad tvrtkom.
Vijesti bi mogle pokrenuti kratkoročne mogućnosti trgovanja u narednim tjednima, ali postoje razlozi da budem skeptičan. Za početak je teško dodijeliti vrijednost kompaniji nakon ovogodišnjih bizarnih događaja jer je dugoročno ispadanje još uvijek preteško procijeniti. Pored toga, slično izvješće objavljeno je u The Wall Street Journalu samo pet dana prije izdavanja plana o pravima, sugerirajući da nepoznate stranke mogu saditi glasine kako bi zadržale kratke prodavače u obrani.
PZZA dugoročna karta (1993.-2018.)
Tvrtka je izašla u javnost s podešenim 2, 00 USD 1993. godine, ulazeći u nagli trend porasta koji je dosegnuo 11, 85 USD 1999. godine. Akcijska cijena nastala je u dugoročnom rasponu trgovanja na prijelazu tisućljeća, ograničena podrškom od 4, 75 USD. Proboj iz 2005. zabilježio je pristojne dobitke, dosegnuvši 18, 98 USD u 2006. Taj vrhunac označio je najviši maksimum u sljedećih pet godina, uoči viševalnog pada koji se ubrzao tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine.
Trend pada završio je u studenom 2008, kada je iznosio 6, 39 USD, što je malo iznad najnižeg u prvoj polovici desetljeća. Sljedeći val oporavka dostigao je vrhunac u 2011. godini, rezultirajući trenutnim napretkom trenda koji je zabilježio najjači povrat do sada u ovom stoljeću. Kupnja pritiska zastala je u gornjim 70-ima dolara u srpnju 2015., čime je došlo do strmog povlačenja praćenog prodorom, koji je u prosincu 2016. objavio ukupno visoku razinu od 90, 49 USD.
Dionica je uklesala hlapive niz nižih i najnižih uspona od tog vremena. Pritisak na marži industrije proizveo je prvi dio pada, koji se ubrzao kao reakcija na skandal iz studenog 2017. godine. Unatoč tome, akcijska cijena držala je podršku na najnižoj 2016. godini, sve dok Schnatterova srpanjska ostavka nije pokrenula proboj koji je u kolovozu završio u gornjim 30 USD. Zdrav odskok je tu razinu brzo nadoknadio postavljajući neuspjeli signal kvara koji povećava izglede za povoljnu cijenu.
Mjesečni stohastički oscilator pao je u razinu preprodaje u srpnju 2017. i zadržao se poput ljepila za to ekstremno čitanje više od godinu dana, što je signaliziralo potencijalni događaj iscrpljenosti. U protekla dva mjeseca skrenuo je više, ali treba uspostaviti vrhunac u drugoj četvrtini (crvena linija) kako bi potvrdio novi signal za kupnju. Taj poticaj mogao bi dobro funkcionirati sa strategijama tržišnog određivanja vremena, dodajući tehničko poboljšanje koje je stvorilo kolovozski neuspjeli kvar. (Da biste saznali više, pogledajte: Stohastika: točan pokazatelj kupovine i prodaje .)
Kratkoročni grafikon PZZA (2017. - 2018.)
Pad u 2017. dosegao je 200-dnevni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) u veljači, generirajući mješovitu akciju u kolovoznoj rasprodaji koja je potvrdila otpor na toj razini. Odsjeci za siječanj i travanj 2018. nisu uspjeli probiti ovu barijeru koja se nalazi samo četiri boda iznad završnog otiska u srijedu. U međuvremenu, dionice su upravo postale 50-dnevna EMA u blizini velikih 47 dolara, što sugerira da dva pomična prosjeka mogu ograničiti kretanje cijena iu četvrtom tromjesečju.
Fibonaccijeva mreža koja se protezala preko uzorka od pet valova koji seže do siječnja 2018. (plave linije) mogla bi ponuditi korisni uvid u naredne sesije. Sredinom tjedna skup je pružio otpor na razini korekcije.382, što je ujednačeno s prijelomnim jazom 23. srpnja. Istodobno, 200-dnevna EMA uskladila se s razinom od 50% dok korekcija.618 prelazi kroz neispunjeni jaz od 9. svibnja. Taj jaz označava konačnu prepreku koju treba preći da bi se poboljšali dugoročni tehnički izgledi.
Donja linija
Zalihe Papa Johna guraju sve više kao reakciju glasina o otkupu. Agresivni trgovci možda bi u ovom scenariju željeli kupiti povratnu podršku za 50-dnevnu podršku EMA-e blizu 46, 50 USD, no sljedbenici trenda trebali bi pričekati dok dionice ne ojačaju otpor na 200-dnevnoj EMA-i s minimalnih 50-ak dolara. (Za dodatno čitanje provjerite: Treba li ulagati u zalihe restorana za pizze? )
