Što je nova ponuda fonda (NFO)?
Nova ponuda fonda (NFO) prva je ponuda za pretplatu za svaki novi fond koji nudi investicijska tvrtka. Nova ponuda fonda događa se kada je fond pokrenut, što omogućava firmi prikupljanje kapitala za kupnju vrijednosnih papira. Uzajamni fondovi jedna su od najčešćih ponuda novih fondova koju prodaje investicijska tvrtka. Početna ponuda za novi fond ovisi o strukturi fonda.
Ključni odvodi
- Nova ponuda fonda (NFO) odnosi se na početnu prodaju udjela u fondu koju je investicijska kompanija izdala investitorima. Slično kao IPO na tržištu čarapa, NFO su namijenjeni za prikupljanje kapitala za fond i privlačenje ulagača. Čak i ako se NFO prodaju, rade manje agresivno od IPO-a i ciljaju na određene odabrane skupine investitora. Kao rezultat, nova izdanja fondova mogu biti manje uočljiva za pojedine investitore od IPO-a.
Razumijevanje novih ponuda za fondove
Nova ponuda fonda je slična početnoj javnoj ponudi (IPO). Obojica predstavljaju pokušaje prikupljanja kapitala za daljnje poslovanje. Nove ponude fonda mogu biti popraćene agresivnim marketinškim kampanjama, stvorenim da privuku investitore da kupuju jedinice u fondu. Ponude novih fondova često imaju značajne dobitke nakon što započnu javno trgovati.
Ponude fondova
Uzajamni fondovi najčešća su vrsta novih fondova. Nova ponuda fondova može biti za otvorene ili zatvorene uzajamne fondove. Nova sredstva kojima se trguje na burzi također se najprije nude putem nove ponude fonda. Ispod su detalji o tome kako uložiti u nekoliko uobičajenih vrsta ponude novih fondova na tržištu.
Otvoreni fond
U novoj ponudi fonda otvoreni fond objavit će nove dionice za kupnju određenog dana pokretanja. Otvoreni fondovi ne ograničavaju njihov broj dionica. Ta se sredstva mogu kupiti i prodati od brokerske tvrtke na njihov početni datum pokretanja i nakon toga. Dionicama se ne trguje na burzi, a njima upravlja društvo fonda i / ili povezano društvo. Otvoreni uzajamni fondovi svakodnevno izvještavaju o neto vrijednosti imovine nakon zatvaranja tržišta.
Tvrtke fondova mogu pokrenuti nove ponude za nove strategije ili dodati dodatne klase dionica postojećim strategijama. Jedan primjer novog pokretanja otvorenog fonda je VanEck-ova ponuda dviju novih klasa dionica u strategiji VanEck Morningstar Wide Moat (klase I dijele: MWMIX; dionice klase Z: MWMZX).
Zatvoreni fond
Ponude novih fondova zatvorenog tipa često su neke od najprodavanijih novih emisija fondova jer zatvoreni fondovi izdaju samo određeni broj dionica tijekom svoje nove ponude fonda. Zatvoreni fondovi trguju na razmjeni s dnevnim cijenama tijekom dana. Ulagači mogu kupiti zatvorene fondove na datum njihovog pokretanja putem brokerske tvrtke.
Jedan od primjera nove ponude zatvorenog fonda je Dreyfus Alcentra Global Target Term Fund 2024 (DCF). Fond je prikupio 140 milijuna dolara iz svoje nove ponude fonda.
Razmjenjivački fond
Nova sredstva kojima se trguje na burzi (ETF) također se pokreću novom ponudom fonda. 9. studenog 2017. Vanguard je pokrenuo Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC). Nova ponuda fonda povećala je ponudu američkog fonda s fiksnim dohotkom na 17 ETF-ova. Novi ETF je indeksni fond koji nastoji replicirati udjele i rezultate američkog indeksa korporativnih obveznica Bloomberg Barclays ulaganjem u Vanguard kratkoročne korporativne obveznice ETF (VCSH), Vanguard intermediate-term Corporate Bond ETF (VCIT) i Vanguard ETF za dugoročne korporativne obveznice (VCLT). Trguje na NASDAQ berzi s omjerom troškova od 0, 07%.
Pokreta i upozorenja
Često se ponude novih fondova ne objavljuju u širokoj javnosti zbog čega ih je teško prepoznati. Tvrtke moraju registrirati novu ponudu fondova kod Komisije za vrijednosne papire (SEC) koja nudi jednu metodu praćenja. Ulagači koji traže informacije o novim ponudama fondova prije datuma njihova pokretanja također mogu primiti upozorenja od svoje brokerske tvrtke. Iznosi vijesti i sakupljači vijesti također su dobar izvor informacija o novim ponudama fondova. Izvori poput zatvorenog fonda pružaju detalje o novim ponudama fondova.
Tvrtke će također objavljivati priopćenja o novim ponudama za fondove. Primjerice, Vanguard je u kolovozu 2017. izdao priopćenje za javnost u kojem je najavio pokretanje Vanguard Total Corporate Bond ETF-a u studenom 2017. godine.
