Uzajamni fondovi trenutno su najpopularnije sredstvo ulaganja većine ulagača, no prije nego što ulože u njega ključno je razumjeti prednosti koje nude kao i nedostatke.
Ključni odvodi
- Uzajamni fondovi najpopularniji su izbor ulaganja u SAD-u. Prednosti za ulagače uključuju napredno upravljanje portfeljem, reinvestiranje dividendi, smanjenje rizika, praktičnost i fer cijene. Nedostaci uključuju visoke naknade, poreznu neučinkovitost, loše izvršenje trgovine i potencijal zlouporabe uprave.
Uzajamni fondovi: pregled
Na raspolaganju su razni fondovi koji pokrivaju različite industrije i različite klase imovine. Neke od prednosti ove vrste ulaganja uključuju napredno upravljanje portfeljem, reinvestiranje dividendi, smanjenje rizika, praktičnost i fer cijene.
Nedostaci uključuju visoke omjere troškova i troškove prodaje, zloupotrebe upravljanja, poreznu neučinkovitost i loše izvršenje trgovine.
Evo detaljnijeg pregleda i prednosti i nedostataka ove investicione strategije.
Prednosti uzajamnih fondova
Mnogo je razloga zbog kojih ulagači odlučuju ulagati u uzajamne fondove s takvom učestalošću. Raščlanimo detalje nekoliko.
Napredno upravljanje portfeljem
Kada kupujete uzajamni fond, plaćate naknadu za upravljanje kao dio omjera troškova koji se koristi za angažiranje profesionalnog menadžera portfelja koji kupuje i prodaje dionice, obveznice itd. Ovo je relativno mala cijena koju treba platiti za dobivanje stručne pomoći u upravljanju investicijskim portfeljem.
Ponovno ulaganje dividendi
Kako su za fond deklarirane dividende i drugi izvori kamata, on se može koristiti za kupnju dodatnih udjela u uzajamnom fondu i na taj način pomoći da vaše ulaganje raste.
Smanjenje rizika (sigurnost)
Smanjeni portfeljski rizik postiže se diverzifikacijom, jer će većina uzajamnih fondova uložiti u negdje između 50 i 200 različitih vrijednosnih papira - ovisno o fokusu. Brojni uzajamni fondovi berzanskih indeksa posjeduju 1.000 ili više pojedinačnih pozicija dionica.
Pogodnost i fer cijene
Uzajamne fondove lako je kupiti i lako ih je razumjeti. Obično imaju niska minimalna ulaganja (nekih oko 2.500 USD) i njima se trguje samo jednom dnevno po završnoj neto vrijednosti imovine (NAV). Ovo eliminira kolebanje cijena tijekom dana i razne mogućnosti arbitraže koje današnji trgovci upražnjavaju.
Kao i kod svake vrste ulaganja, specifičnosti vašeg proračuna, vremenski okvir i ciljevi profita diktirat će vam najbolje mogućnosti uzajamnog fonda.
Nedostaci uzajamnih fondova
Međutim, postoje i nedostaci biti ulagač u uzajamne fondove. Evo detaljnijeg pogleda na neke od tih problema.
Visoki omjeri troškova i troškovi prodaje
Ako ne obraćate pažnju na omjere troškova uzajamnog fonda i troškove prodaje, oni mogu proći van. Budite vrlo oprezni kada ulažete u fondove s omjerima troškova višim od 1, 20%, jer se smatraju da su oni s višim troškovima. Pazite na naknade za oglašavanje i troškove prodaje u pravilu 12b-1. Postoji nekoliko dobrih fondovskih tvrtki koje ne naplaćuju prodaju. Naknade smanjuju ukupni povrat ulaganja.
Upravne zloupotrebe
Zbijanje, promet i pregradnja prozora mogu se dogoditi ako vaš menadžer zloupotrijebi svoje ovlasti. Ovo uključuje nepotrebno trgovanje, pretjeranu zamjenu i prodaju gubitnika prije kraja tromjesečja kako bi popravili knjige.
Porezna neučinkovitost
Sviđalo nam se to ili ne, ulagači nemaju izbora kada su u pitanju isplate kapitalnih dobitaka u uzajamnim fondovima. Zbog prometa, otkupa, dobitaka i gubitaka u vrijednosnim papirima tijekom cijele godine, ulagači obično primaju raspodjele iz fonda koje su nekontrolirani porezni događaj.
Loše izvršenje trgovine
