Što je skrbnik uzajamnog fonda?
Skrbnik uzajamnog fonda je skrbničko društvo, banka ili slična financijska institucija koja je odgovorna za držanje i zaštitu vrijednosnih papira u vlasništvu uzajamnog fonda. Skrbnik uzajamnog fonda posjeduje imovinu za čuvanje i može pružiti niz usluga, uključujući administraciju fondova, računovodstvo fondova, pravne postupke, poštivanje zakona, poreznu podršku i usluge agencija za prijenos.
Ključni odvodi
- Skrbnici uzajamnog fonda odgovorni su za osiguranje i upravljanje vrijednosnim papirima koji se nalaze u zajedničkom fondu. Dok upravitelj portfelja fonda donosi odluke o trgovanju, vrijednosni papiri u vlasništvu fonda drže se kod skrbnika, a ne izravno sa samim fondom. To se radi kako bi se smanjio rizik od prevare. Osim posjedovanja vrijednosnih papira i vođenja evidencije, skrbnik također za svoje klijente nudi trgovinske nagodbe, devizne transakcije i porezne usluge.
Uvod u uzajamne fondove
Razumijevanje skrbnika uzajamnog fonda
Čuvari uzajamnog fonda rade s uzajamnim fondovima preko dogovora trećih strana. Budući da je uzajamni fond u osnovi veliki fond sredstava mnogih različitih ulagača, zahtijeva dodatni subjekt koji posjeduje i čuva vrijednosne papire koji su u zajedničkom vlasništvu svih ulagača fonda.
Komisija za vrijednosne papire i vrijednosne papire (SEC) ima posebna pravila i zahtjeve koji reguliraju skrbništvo nad uzajamnim fondovima, zbog čega većina investicijskih društava radi sa poštivanjem treće strane. Propisi o skrbništvu nad imovinom uzajamnih fondova revidirani su 2009. godine kako bi se osigurala još veća transparentnost i sigurnost ulaganja za investitore. Ti su propisi prvenstveno izloženi u pravilu 206 (4) -2 Zakona o investicijskim savjetnicima iz 1940. Na snazi su propisi iz Zakona iz 1940. koji pomažu u ublažavanju rizika lažnih ili nepoštenih aktivnosti investicijskih društava i upravitelja fondova.
Usluge skrbnika uzajamnog fonda
Čuvari uzajamnih fondova rade s kompanijama uzajamnih fondova širom svijeta. Skrbnici svijeta moraju se pridržavati različitih propisa u pojedinim zemljama.
Čuvari uzajamnog fonda mogu ponuditi širok spektar usluga. Uobičajene ponude uključuju računovodstvo fondova, administraciju, pravne usluge, poštivanje zakona i porezne usluge. Skrbnici uzajamnih fondova također rade s agentima za prijenos ili pružaju vlastite usluge agencija za prijenos kako bi održali evidenciju o transakcijama i stanju dioničara. Uzajamni fondovi većinu poslova u back office-u obično preuzimaju skrbnicima radi troškovne učinkovitosti i praktičnosti. Upravljanje uzajamnim fondovima i računovodstvo važni su aspekti poslovanja uzajamnog fonda. Računovođe fonda odgovorne su za izračunavanje dnevnih neto vrijednosti imovine fonda. Administratori fonda odgovorni su i za brojne aktivnosti povezane s vrijednosnim papirima uzajamnog fonda, uključujući korporativne akcije i proxy glasanje.
Vodeći svjetski skrbnici
Institucionalni ulagač osigurava godišnje rangiranje globalnih skrbnika po imovini. Najveći svjetski skrbnici nude skrbničke usluge za sve vrste ulaganja uključujući dionice, obveznice, uzajamne fondove i fondove kojima se trguje na burzi. U 2016., New York Bank Mellon bio je najveći svjetski skrbnik s ukupnom imovinom pod skrbništvom u iznosu od 25, 08 bilijuna dolara u razdoblju od 12 mjeseci do lipnja 2016. State Street je na drugom mjestu sa 21, 35 bilijuna dolara imovine pod skrbništvom. JP Morgan zauzeo je treće mjesto s imovinom od 20, 47 bilijuna dolara.
