Računovođa otpisuje umanjenu imovinu smanjujući knjigovodstvenu vrijednost tog sredstva u bilanci društva sa evidentiranog troška na njegovu fer vrijednost, pretpostavljajući da je fer vrijednost imovine značajno opala ispod zabilježenog troška.
Umanjenje vrijednosti imovine događa se kada dođe do naglog i nepovratnog pada fer vrijednosti imovine ispod prvobitno zabilježenog troška. Umanjenje imovine događa se samo ako je knjigovodstvena vrijednost te imovine veća od zbroja nediskontiranih budućih novčanih tokova nastalih iz imovine tijekom preostalog korisnog vijeka trajanja - i ako vrijednost nije moguće nadoknaditi.
Kada se to dogodi, imovina se smatra umanjenom i mora se otpisati. Da bi to učinio, računovođa uzima gubitak od umanjenja vrijednosti, što je razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nedavno odbijene fer tržišne vrijednosti, a on je oduzima od knjigovodstvene vrijednosti te imovine. Rezultirajuća vrijednost imovine u bilanci društva jednaka je oštro smanjenoj fer tržišnoj vrijednosti te imovine.
Da bi izračunao fer tržišnu vrijednost imovine, knjigovođa mora objediniti nediskontirane buduće novčane tijekove koji ostaju tijekom vijeka trajanja sredstva. Ovo smanjenje vrijednosti imovine djeluje na smanjenje periodičnih troškova amortizacije koje poduzeće ostvaruje, a samim tim i akumulirane amortizacije. To zapravo malo povećava neto prihod tvrtke, a također povećava i njegove poreze.
