Što je Murabaha?
Murabaha, koja se naziva i financiranje bez troškova, je islamska financijska struktura u kojoj prodavač daje maržu troškova i profita imovine. Murabaha nije zajam od kamate (qardh ribawi), već je prema islamskom zakonu prihvatljiv oblik prodaje kredita. Kao i kod dogovora o najmu, kupac ne postaje pravi vlasnik sve dok kredit nije u potpunosti plaćen.
Razumijevanje Murabahe
U ugovoru o kupoprodaji murabaha klijent nalaže banci da kupi predmet za njega. U skladu s zahtjevom klijenta, banka uspostavlja ugovor o utvrđivanju troškova i dobiti za stavku, s otplatom uobičajeno u ratama. Budući da se skupa naknada naplaćuje umjesto ribe (kamate), ova vrsta zajma je legalna u islamskim zemljama. Islamskim bankama je zabranjeno naplaćivanje kamata na zajmove prema vjerskom principu da je novac samo sredstvo razmjene i da nema urođenu vrijednost; pa banke moraju nastaviti fiksnu naknadu za nastavak svakodnevnog poslovanja.
Mnogi tvrde da je ovo jednostavno još jedna metoda naplate kamata. Međutim, razlika leži u strukturi ugovora. U murabaha ugovoru o prodaji, banka kupuje imovinu, a zatim imovinu prodaje klijentu s naknadom dobiti. Prema islamskom šerijatu / šaršiji, ova vrsta transakcije je halal ili važeća.
Izdavanje konvencionalnih zajmova i naplaćivanje kamata su aktivnosti zasnovane na kamatama, a prema islamskoj Šariji su haram (zabranjeno).
Murabaha i zadani
Nakon roka murabeha, možda neće biti uvedene dodatne naknade što muslimanske zadatke čini sve većom brigom za islamske banke. Mnoge banke vjeruju da bi neplaćnici trebali biti na crnoj listi i ne smiju im dopustiti buduće zajmove niti jedne islamske banke kao metodu za smanjenje neplaćanja murabaha. Čak i ako nije izričito navedeno u ugovoru o zajmu, ovaj aranžman je šerijatski dozvoljen. Ako se dužnik suoči s ozbiljnom teškoćom i ne može na vrijeme vratiti zajam, može se dati predah kao što je opisano u Kur'anu. Međutim, vlada može poduzeti mjere u slučajevima namjernog propusta.
Primjeri Murabaha
Murabaha oblik financiranja obično se koristi umjesto kredita u različitim sektorima. Na primjer, potrošači koriste murabahu prilikom kupovine kućanskih aparata, automobila ili nekretnina. Poduzeća koriste ovu vrstu financiranja prilikom kupovine strojeva, opreme ili sirovina. Murabaha se također često koristi za kratkoročnu trgovinu, poput izdavanja akreditiva uvoznicima.
Akreditiv murabeha izdaje se u ime podnositelja zahtjeva (uvoznika). Banka koja izdaje akreditiv pristaje platiti iznos novca u skladu s uvjetima opisanim u akreditivu. Budući da kreditna sposobnost banke zamjenjuje kreditnu sposobnost podnositelja zahtjeva, korisniku (izvozniku) se jamči plaćanje. To koristi izvozniku jer banka preuzima rizik plaćanja. Slijedom odredbi ugovora o murabahi, od uvoznika se traži da banci vrati troškove robe plus iznos povećanja dobiti.
Ključni odvodi
- Islamskim šerijatskim zakonima zabranjeni su kamati. U islamskim financijama financiranje murabeha koristi se umjesto kredita.Murabaha se također naziva i financiranje bez troškova jer uključuje profitni profit u transakciji, a ne kamate.
