Sadržaj
- Što je MACD?
- Formula za MACD:
- Učenje od MACD-a
- MACD u odnosu na relativnu čvrstoću
- Ograničenja MACD
- Dodatni MACD resursi
- Primjer MACD Crossovera
- Primjer divergencije
- Primjer brzih uspona ili padova
Što je pokretna prosječna divergencija konvergencije - MACD?
Divergencija pokretne prosječne konvergencije (MACD) je pokazatelj zamaha koji slijedi trend koji pokazuje odnos između dva pomična prosjeka cijene vrijednosnog papira. MACD se izračunava oduzimanjem 26-razdoblja eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) od 12-razdoblja EMA.
Rezultat tog izračuna je linija MACD. Devetodnevna EMA MACD-a nazvana "signalna linija" se tada crta na vrhu MACD linije, koja može funkcionirati kao okidač za kupnju i prodaju signala. Trgovci mogu kupiti vrijednosni papir kada MACD pređe iznad svoje signalne linije i prodati - ili kratko - vrijednosni papir kada MACD pređe ispod signalne linije. Pokazatelji kretanja prosječne konvergencije (MACD) mogu se protumačiti na više načina, ali najčešći su načini križanja, odstupanja i brzi porasti / padovi.
Kretanje prosječne divergencije konvergencije - MACD
Formula za MACD:
MACD = EMA s 12 razdoblja - 26 razdoblja EMA
MACD se izračunava oduzimanjem dugoročne EMA (26 razdoblja) od kratkoročne EMA (12 razdoblja). Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) je vrsta pomičnog prosjeka (MA) koja daje veću težinu i značaj najnovijim podacima podataka. Eksponencijalni pomični prosjek se također naziva eksponencijalno ponderirani prosjek. Eksponencijalno ponderirani pomični prosjek značajnije reagira na nedavne promjene cijena od jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA) koji primjenjuje jednaku težinu na sva opažanja u tom razdoblju.
Ključni odvodi
- MACD se izračunava oduzimanjem 26-razdoblja EMA od 12-razdoblja EMA.MACD aktivira tehničke signale kada pređe iznad (kupiti) ili ispod (prodati) svoju signalnu liniju. Brzina krosovera uzima se i kao signal tržište je preopterećeno ili prekomjerno prodano.MACD pomaže investitorima razumjeti je li bikovski ili medvjeđi pokret u cijeni jača ili slabi.
Učenje od MACD-a
MACD ima pozitivnu vrijednost kad god je 12-razdoblja EMA (plava) iznad 26-razdoblja EMA (crvena) i negativna vrijednost kada je 12-razdoblje EMA ispod 26-razdoblja EMA. Što je više udaljeni MACD iznad ili ispod njegove osnovne vrijednosti, udaljenost između dviju EMA raste. Na sljedećem grafikonu možete vidjeti kako dvije EMA-e primijenjene na grafikonu cijena odgovaraju MACD (plavom) prijelazu iznad ili ispod njegove osnovne crvene (crvene crtice) u pokazatelju ispod grafikona cijena.
MACD se često prikazuje histogramom (vidi grafikon dolje) koji prikazuje udaljenost između MACD-a i njegove signalne linije. Ako je MACD iznad signalne linije, histogram će biti iznad osnovne vrijednosti MACD-a. Ako je MACD ispod svoje signalne linije, histogram će biti ispod osnovne vrijednosti MACD-a. Trgovci koriste MACD-ov histogram kako bi identificirali kada je volujski ili medvjeđi zamah.
MACD u odnosu na relativnu čvrstoću
Pokazatelj relativne snage (RSI) ima za cilj da naznači smatra li se tržište preopterećenim ili pretprodanim u odnosu na nedavne razine cijena. RSI je oscilator koji izračunava prosječne dobitke i gubitke u određenom vremenskom razdoblju; zadano vremensko razdoblje je 14 razdoblja s vrijednostima ograničenima od 0 do 100.
MACD mjeri odnos između dvije EMA-e, dok RSI mjeri promjene cijena u odnosu na nedavne visoke i najniže cijene. Ova dva pokazatelja se često koriste zajedno kako bi analitičarima pružili cjelovitiju tehničku sliku tržišta.
Ovi indikatori mjere i zamah na tržištu, ali, budući da mjere različite čimbenike, ponekad daju i suprotne naznake. Na primjer, RSI može pokazati očitavanje iznad 70 tijekom dugog razdoblja, što ukazuje da je tržište prekomjerno pretjerano na strani kupnje u odnosu na nedavne cijene, dok MACD kaže da tržište još uvijek raste u zamahu kupovine. Bilo koji pokazatelj može signalizirati nadolazeću promjenu trenda, pokazujući odstupanje od cijene (cijena se nastavlja viša dok se pokazatelj okreće niže ili obrnuto).
Ograničenja MACD
Jedan od glavnih problema s divergencijom je taj što često može signalizirati mogući preokret, ali tada se zapravo ne događa stvarni preokret - to daje lažnu pozitivu. Drugi je problem što divergencija ne predviđa sve preokrete. Drugim riječima, predviđa previše preokreta koji se ne događaju i nedovoljni preokret stvarnih cijena.
„Lažno pozitivno“ odstupanje često se događa kada se cijena imovine kreće u stranu, kao što je u rasponu ili u obliku trokuta koji slijede trend. Usporavanje trenutka - kretanje u stranu ili usporeno kretanje - cijene uzrokovat će da se MACD odmakne od svojih prethodnih krajnosti i gravitira prema nulama čak i ako nema istinskog preokreta.
Dodatni MACD resursi
Želite li koristiti MACD za svoje poslovanje? Provjerite naš vlastiti temeljni premaz MACD-a i Spotting Trend Reversals s MACD-om za više informacija.
Ako želite saznati više pokazatelja, Tečaj tehničke analize Investopedije pruža sveobuhvatan uvod u temu. Naučit ćete osnovne i napredne tehničke analize, vještine čitanja grafikona, tehničke pokazatelje koje trebate prepoznati i kako iskoristiti trendove cijena u više od pet sati videozapisa, vježbi i interaktivnog sadržaja na zahtjev.
Primjer MACD Crossovera
Kao što je prikazano na sljedećem grafikonu, kada MACD padne ispod signalne linije, to je medvjeđi signal koji pokazuje da je možda došlo vrijeme za prodaju. Suprotno tome, kada se MACD uzdigne iznad signalne linije, indikator daje bikov signal, što sugerira da će cijena imovine vjerojatno doživjeti porast. Neki trgovci čekaju potvrđeni prijelaz iznad signalne linije prije nego što uđu u položaj kako bi umanjili šanse da budu "lažni" i prerano uđu u položaj.
Crossover je pouzdaniji kada je u skladu s prevladavajućim trendom. Ako MACD pređe iznad svoje signalne linije nakon kratke korekcije u dugoročnom uzlaznom trendu, to se kvalificira kao bikovska potvrda.
Ako MACD prijeđe ispod svoje signalne linije nakon kratkog pomicanja više unutar dugoročne silazne trenda, trgovci će smatrati da je to medvjeda potvrda.
Primjer divergencije
Kada MACD formira maksimume ili padove koji se odstupaju od odgovarajućih visokih i najnižih cijena, to se naziva odstupanjem. Bikovska divergencija pojavljuje se kada MACD formira dva uspona, koji odgovaraju dvama najnižim padima cijene. Ovo je valjani bikov signal kada je dugoročni trend i dalje pozitivan. Neki trgovci će tražiti bikovske razlike, čak i kada je dugoročni trend negativan, jer mogu signalizirati promjenu trenda, iako je ova tehnika manje pouzdana.
Kad MACD formira niz od dva padajuća maksimuma koja odgovaraju dvama porastom cijene, formirana je medvjeđa divergencija. Medvjeda divergencija koja se pojavljuje tijekom dugoročnog medvjeđeg trenda smatra se potvrdom da će se trend vjerojatno nastaviti. Neki će trgovci promatrati medvjedična odstupanja tijekom dugoročnih bikovskih trendova, jer mogu signalizirati slabost u trendu. Međutim, nije toliko pouzdan kao medvjeda odstupanja tijekom medvjeđeg trenda.
Primjer brzih uspona ili padova
Kada se MACD brzo diže ili pada (kraći se pomični prosjek udaljava od dugoročnog pomičnog prosjeka), to je signal da je sigurnost pretjerana ili prelazna i uskoro će se vratiti na normalnu razinu. Trgovci će često kombinirati ovu analizu s indeksom relativne snage (RSI) ili drugim tehničkim pokazateljima kako bi provjerili uvjete prekupa ili preprodaje.
Nije neuobičajeno da investitori koriste MACD-ov histogram na isti način na koji mogu koristiti i MACD. Pozitivni ili negativni krosoverzi, divergencije i brzi usponi ili padovi mogu se prepoznati i na histogramu. Potrebno je neko iskustvo prije nego što se odluči koji je najbolji u bilo kojoj situaciji jer postoje vremenske razlike između signala na MACD-u i njegovog histograma.
