Što je obveznica s hipotekarnim prihodima (MRB)
Obveznice za hipotekarne prihode (MRB) su obveznice koje izdaju lokalne ili državne agencije za stambeno financiranje (HFA). HFA će investitorima izdati neoporezive obveznice. Sredstva od prodaje ovih obveznica tada se koriste za financiranje povoljnih hipoteka za ljude s niskim i srednjim dohotkom.
Svaka država u SAD-u izdaje drugačiji iznos MRB-ova, s minimalnom državnom emisijom obveznica u ukupnom iznosu od 310, 71 milijuna dolara. U 2018. godini gornja granica koju bi država mogla izdati bila je protuvrijednost 105 dolara pomnoženo sa stanovništvom države. Na primjer, ako je populacija Wyominga u 2018. godini iznosila 579.000, ograničenje iznosa za izdavanje MRB-a bilo bi 60.795 milijuna dolara.
BREAKING DOWN obveznica s hipotekarnim prihodima (MRB)
Obveznice za hipotekarne prihode (MRB) osigurane su obećanjima mjesečnih plaćanja zajmoprimaca čije su hipotekarne hipoteke financirane prodajom obveznica. Općenito, samo hipoteke imaju samo ljudi koji kupuju prvi dom. Moraju imati i dohodak ispod određenog nivoa (obično na ili malo iznad lokalnog srednjeg dohotka).
Veze hipotekarnih prihoda omogućile su mnogim ljudima s niskim i umjerenim primanjima da kupe svoj prvi dom. MRB zajmovi ispod tržišnih kamata snižavaju mjesečne isplate vlasnika kuća. Ovo smanjenje plaćanja ima za posljedicu pomaganje zajmoprimcu da se kvalificira za hipoteku jer će mjesečna uplata predstavljati manji dio mjesečnog dohotka. Također pomaže da se osigura da će moći priuštiti mjesečno plaćanje i izbjeći neplaćanje zajma, što MRB-ove čini manje rizičnim za ulagače.
Prednosti MRB-ova
Mnogi ljudi smatraju MRB alatom "win-win" ("win-win") fiskalne politike. To je uvjerenje zato što svi koji su u petlji ulaganja moraju imati koristi od izdavanja MRB-ova. Kad netko investira u MRB-ove, dobiva relativno sigurnu investiciju koja također nije oporeziva. Dakle, čak i ako kamatna stopa nije neobično visoka, činjenica da je obveznica oslobođena poreza čini je privlačnom investicijom.
Zauzvrat, HFA-i imaju koristi od dosljednog i pouzdanog izvora novca koji im omogućuje kontinuirano financiranje hipoteka. HFA-i profitiraju izravno od plaćanja ovih hipoteka.
Oni koji žele kupiti dom profitiraju od nižih tržišnih kamatnih stopa (BMIR). Zakon čak diktira da kamatna stopa na hipoteku kod kuće-kupaca ne može biti veća od 1.125 posto bodova od kamatne stope MRB-a. Kupci mogu dobiti i druge pogodnosti koje mogu doći MRB zajmom. Na primjer, kupci mogu ispunjavati uvjete za kupnju kuće s manjim predujmom nego inače, ili će možda dobiti pomoć s troškovima zatvaranja. Nadalje, povećanjem vlasništva nad kućama ovi krediti mogu pomoći oživiti i stabilizirati četvrti, potičući veći razvoj zajednice.
