DEFINICIJA eks-distribucije
Ex-distribucija odnosi se na vrijednosnice ili ulaganja koja trguju bez prava na određenu distribuciju ili plaćanje. Kada investicija ex-distribucije, poput uzajamnog fonda ili povjerenja u dohodak, započne trgovanje na bazi ex-distribucije, prodavač (ili prethodni vlasnik), a ne kupac, ima pravo na distribuciju. Na datum ex-distribucije vrijednosni papir će općenito padati za iznos jednak iznosu američke distribucije.
RJEŠAVANJE DOLJE Ex-Distribucija
Na primjer, pretpostavimo da uzajamni fond s neto vrijednošću imovine po dionici (NAVPS) od 10 USD proglašava raspodjelu od 50 centi. Na datum ex-distribucije, NAVPS fonda iznosit će 9, 50 USD, jer se jedinice fonda sada trguju bez prava na distribuciju. Ovo je slično padu dionica kada započinje trgovanje na osnovi ex-dividende. Trgovanje uzajamnim fondovima na osnovi ex-distribucije označeno je u transakcijskim tablicama u novinama simbolom d.
Ex-Distribution vs Ex-Dividenda
Ex-distribucija je slična ex-dividendi. Kad tvrtka izjavi dividendu, ona postavlja datum upisa kada morate biti u knjigama tvrtke kao dioničar kako biste primili dividendu. Ako kupite dionicu na datum ex-dividende ili poslije, sljedeću isplatu dividende nećete primiti. Umjesto toga, prodavač dobiva dividendu. Ako kupite prije datuma ex-dividende, dobit ćete dividendu.
Primjer ex-dividende
Dana 8. rujna 2017. godine, tvrtka XYZ izjavljuje dividendu koja se isplaćuje 3. listopada 2017. svojim dioničarima. XYZ također najavljuje da dioničari koji su upisali knjige u tvrtki na dan ili prije 18. rujna 2017. godine imaju pravo na dividendu. Dionice će tada biti ex-dividende jedan radni dan prije datuma rekorda.
U ovom primjeru, rekordni datum pada na ponedjeljak. Izuzev vikenda i praznika, ex-dividenda se postavlja jedan radni dan prije datuma rekorda ili otvaranja tržišta - u ovom slučaju prethodnog petka. To znači da svatko tko je kupio dionice u petak ili poslije ne bi dobio dividendu. Uz značajnu dividendu, cijena dionica može pasti za taj iznos na datum ex-dividende.
Ponekad tvrtka isplaćuje dividendu u obliku dionica, a ne gotovine. Dividenda na dionice može biti dodatna dionica u društvu ili podružnica koja se izdvaja. Postupci za dividende na dionice mogu se razlikovati od novčanih dividendi. Datum ex-dividende postavlja se prvi radni dan nakon isplate dividende na dionice (a također je nakon datuma evidentiranja).
