Što je Momentum Fund
Momentalni fond je investicijski fond koji ulaže u tvrtke na temelju trenutnih trendova u stvarima poput zarade ili kretanja cijena. Menadžeri ovih fondova ulažu u kompanije s pozitivnim zamahom, a mogu također kratke dionice tvrtki s negativnim zamahom.
RASPOLOŽENJE Trenutačnog fonda
Momentalni fondovi mogu biti ulaganja s visokim povratom, no zahtijevaju visoku razinu praćenja, jer čimbenici momenta mogu biti kratkoročni, što uzrokuje promjene smjera. Iako su faktori zamaha razmatranje svih vrsta aktivnih strategija ulaganja, malo se sredstava fokusira isključivo na ulaganje u usmjereni zamah tvrtke.
Momentum analiza
Faktori momenta uključuju mnogo različitih svojstava zaliha. Neke od najčešćih su kretanje cijena, prihod i zarada. U investicijskoj industriji stvoreni su brojni indeksi zamaha koji se široko koriste fondovima kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Ovi ETF-ovi općenito uzimaju u obzir jednogodišnji kasni povrat dionica u indeks ciljanog zamaha. Momentni indeksi također daju zalihama zamah rezultate uz praćenje rezultata. Ovi zamah rezultati mogu se temeljiti na temeljnim karakteristikama, kao što su vrijednost, veličina i kvaliteta. Trenutačni rezultati često integriraju temeljnu analizu u mjerne podatke o kvaliteti i kvaliteti kako bi se osigurao dodatni unos koji nije samo povrat rezultata. Neki tehnički usredotočeni fondovi mogu ulagati na temelju tehničkih pokazatelja, poput pada cijena s povijesnih razina.
Momentum analiza stavlja veliki naglasak na povrat dionica na tržište. Mnogi se fondovi oslanjaju na prethodne rezultate kao primarni faktor uključivanja. Ta sredstva pružaju podršku shvaćanju da dosadašnji rezultati mogu biti pokazatelj budućih prinosa tvrtke. U mnogim slučajevima pozitivne rezultate stvaraju pozitivni prihodi i zarade složenice tijekom vremena. Međutim, investitori mogu htjeti biti oprezni s tim sredstvima jer se mogu usko povezati sa sustavnim rizicima i često će pratiti povrat na tržištu.
Ulaganje u trenutne fondove
Momentum fondovi svoje investicione strategije temelje na brojnim faktorima, zbog čega je investitorima važno osigurati da razumiju ulagačku filozofiju i rizike fonda. Većina sredstava uglavnom se usredotočuje na dosadašnji učinak tvrtke. Ova se strategija može razlikovati od popularnih fondova za rast koji također slijede zamah performansi, ali daju veći naglasak na očekivanjima za buduće prihode i zarade, a ne prošlih trendova.
Fondovi s aktivnim upravljanjem često se kvartalno rebalansiraju kako bi se osiguralo da se ulaganja u portfelj temelje na najaktualnijim povijesnim procjenama povrata. Većina pasivnih indeksa zamaha rebalansirat će se polugodišnje. Često izbalansiranje pomaže u održavanju strategije u skladu s njezinim fokusom. Stoga, ti fondovi obično imaju visok promet i često koriste kratkoročne razlike u porastu cijena.
Fond trenutnog stila AQR Large Cap Momentum jedan je od najpopularnijih fondova zamaha koji se nudi kao uzajamni fond. Brojna druga sredstva daju se i ETF vozilima, poput iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF i USAA MSCI International Value Momentum Indeks miješanja ETF.
