Što je udio?
A-share je klasa dionica koja se nudi u obitelji uzajamnih fondova više klasa. A-dionice su uobičajena vrsta klase koja se nudi za pojedine ulagače. Obično ih karakterizira pretplatna prodaja prilikom trgovanja putem punog uslužnog posrednika.
A-dionice mogu biti u suprotnosti s B-dionicama koje imaju povratno opterećenje.
Ključni odvodi
- A-dionice su klasa dionica uzajamnog fonda koja uključuje prednja opterećenja, a to su provizije za plaćanje naknada za prodaju fonda ulagačima prilikom kupnje. Dionice su namijenjene maloprodajnim ulagačima i obično nemaju povratni kapital. krajnje opterećenje kada se prodaju dionice fonda. Uzajamne klase fondova postoje s različitim strukturama naknada i mogu ciljati ili male ili institucionalne ulagače.
Kako rade A-Dionice
A-dionice su jedna vrsta klasa uzajamnog fonda. Ove dionice ciljaju pojedinačne ulagače na malo. Ostale klase dionica u maloprodajnom zajedničkom fondu mogu uključivati klase B ili C. Investitori će također naći savjetničke dionice i institucionalne dionice.
Ulaganja u klase uzajamnog fonda zajedno objedinjuju i upravlja portfelj upravitelja fonda. Svaka klasa dionica ulaže u istu strategiju fonda s istim upraviteljem portfelja. Ono što razlikuje klase dionica je prije svega njihova struktura naknada. Klase dionica omogućavaju tvrtkama koje se bave fondom da ciljaju različite vrste investitora, u rasponu od pojedinca do savjetnika i institucionalnih.
Odredbe svake klase dionica u maloprodaji određuje društvo za uzajamni fond. Značajan čimbenik za strukturiranje klasa dionica je raspored naknada za prodaju razvijen za distribuciju uzajamnog fonda među posrednicima. Društva uzajamnih fondova određuju strukturu naknade za proviziju prodaje za svaki razred dionica koja je predstavljena u prospektu fonda. Svaka klasa dionica također ima svoju strukturu operativnih troškova. Naknade za distribuciju, poznate i kao naknade od 12b-1, dio su operativnih troškova fonda, ali se plaćaju posrednicima. Naknade za distribuciju često se razlikuju između klasa dionica i obično su u korelaciji s rasporedom naknada za prodaju, što zahtijeva niže naknade za distribuciju na dionicama s višim naknadama za naplatu prodaje. Tvrtke s uzajamnim fondovima mogu prijaviti pojedinačne neto vrijednosti imovine (NAV-ove) i povrat uspjeha za svaku klasu dionica. Na prinose klasa dionica šire će utjecati naknade za prodaju s manjim učinkom na povrat od troškova distribucije.
Naknade i troškovi
Dionice klase A obično imaju naknade za prodaju na kraju prodaje, koje se mogu kretati do otprilike 5, 75% investicije, ako se zaključi preko cijelog posrednika usluge. Koeficijenti troškova dionica razlikuju se i među dionicama na malo koje su obično veće od savjetničkih ili institucionalnih udjela.
Tvrtke s uzajamnim fondovima detaljno će opisati omjere naknada i troškova prodaje za klasu dionica u prospektu fonda. Mnoge tvrtke s uzajamnim fondovima također daju povrat dionica u svojim marketinškim materijalima.
Primjer glavnog kapitala od prihoda. Ovaj fond nudi dionice A, C i I. Jednogodišnji povrat klase A-share s naknadama za naknadu prodaje na kraju 30. studenoga 2017. iznosio je 15, 60%. Ovo se razlikuje od povrata dionica C koji je iznosio 20, 46% uz odgođenu naknadu za prodaju. Koeficijenti rashoda dviju klasa dionica također se razlikuju. A-share klasa ima ukupni omjer rashoda od 0, 91%. Klasa C-udjela ima ukupni omjer troškova 1, 65%.
I A-i C-dionice imaju naknadu za upravljanje u iznosu od 0, 51%. Međutim, naknade za distribuciju i usluge razlikuju se u dvije klase dionica. A klasa dionica ima nižu naknadu za distribuciju od 0, 25% u odnosu na 1, 00% za klasu dionica C.
