Što je mentalno računovodstvo?
Mentalno računovodstvo odnosi se na različite vrijednosti koje ljudi stavljaju na novac, temeljene na subjektivnim kriterijima, a koje često imaju štetne rezultate. Mentalno računovodstvo koncept je u području ekonomije ponašanja. Razvijen od ekonomista Richarda H. Thalera, tvrdi da pojedinci drugačije klasificiraju sredstva i stoga su skloni neracionalnom odlučivanju u svom trošenju i investiranju.
Ključni odvodi
- Mentalno računovodstvo, koncept ekonomije ponašanja koji je 1999. godine uveo ekonomista Nobelove nagrade Richard Thaler, odnosi se na različite vrijednosti koje ljudi daju novcu, temeljene na subjektivnim kriterijima, a koje često imaju štetne rezultate. Mentalno računovodstvo često tjera ljude da donose neracionalne odluke o investiranju i ponašati se na financijski kontraproduktivne ili štetne načine, poput financiranja štednog računa s niskim kamatama, dok nose velike saldove na kreditnim karticama. Da bi izbjegli mentalne računovodstvene pristranosti, pojedinci bi trebali tretirati novac savršeno pogodnim kada ga raspoređuju na različite račune, bilo da je to proračun račun (svakodnevni životni troškovi), diskrecijski račun potrošnje ili račun bogatstva (štednja i ulaganja).
Razumijevanje mentalnog računovodstva
Richard Thaler, trenutno profesor ekonomije na Sveučilištu Booth School of University u Chicagu, predstavio je mentalno računovodstvo u svom radu iz 1999. godine „Mental Accounting Matters“, koji je objavljen u Journal of Behavioral Decision Making. On započinje ovom definicijom: "Mentalno računovodstvo je skup kognitivnih operacija koje pojedinci i kućanstva koriste za organiziranje, ocjenu i praćenje financijskih aktivnosti." Rad je bogat primjerima kako mentalno računovodstvo dovodi do neracionalne potrošnje i ponašanja ulaganja.
U osnovi teorije nalazi se koncept fleksibilnosti novca. Reći da je novac zabrinjavajući znači da je, bez obzira na njegovo podrijetlo ili namjenu, sav novac isti. Kako bi izbjegli mentalne računovodstvene pristranosti, pojedinci bi trebali tretirati novac savršeno pogodnim za raspodjelu između različitih računa, bilo da je to proračunski račun (svakodnevni životni troškovi), diskrecijski račun potrošnje ili račun bogatstva (štednja i ulaganja).
Oni bi također trebali vrijediti jedan dolar bez obzira na to je li zarađen radom ili im je dan. Međutim, Thaler je primijetio da ljudi često krše princip gipkosti, posebno u slučaju padavina. Uzmite povrat poreza. Dobijanje čeka kod IRS-a općenito se smatra "pronađenim novcem", nečim dodatnim što primatelj često može potrošiti na diskrecijski predmet. No, zapravo je novac s pravom pripadao pojedincu, kao što to podrazumijeva i riječ "povrat", i uglavnom je obnova novca (u ovom slučaju prekomjerno plaćanje poreza), a ne poklon. Stoga se to ne bi trebalo tretirati kao dar, već na isti način na koji bi pojedinac gledao kao redoviti dohodak.
Richard Thaler osvojio je Nobelovu memorijalnu nagradu za ekonomske znanosti za 2017. za svoj rad na identificiranju iracionalnog ponašanja pojedinaca u ekonomskim odlukama.
Primjer mentalnog računovodstva
Pojedinci ne shvaćaju kako mentalno računovodstvena linija razmišljanja ima smisla, ali je zapravo vrlo nelogična. Na primjer, neki ljudi drže poseban "lonac s novcem" ili sličan fond za odmor ili odmor ili novi dom, dok u isto vrijeme nose velik dug na kreditnoj kartici. Novac u ovom posebnom fondu vjerojatno će tretirati drugačije od novca koji se koristi za otplatu duga, usprkos činjenici da preusmjeravanje sredstava iz postupka otplate duga povećava plaćanje kamata, smanjujući na taj način njihovu ukupnu neto vrijednost.
Nadalje, nelogično je (i u stvari štetno) održavati štednu posudu koja zarađuje malo ili nema kamate, a istovremeno drži dug na kreditnoj kartici koji godišnje prikuplja dvoznamenkaste cifre. U mnogim će slučajevima kamata na ovaj dug umanjiti sve kamate koje biste mogli zaraditi na štednom računu. Pojedincima u ovom scenariju najbolje bi bilo da koriste sredstva koja su spremili na poseban račun kako bi isplatili skupi dug prije nego što se on nagomila dalje.
Rečeno na ovaj način, rješenje ovog problema izgleda jednostavno. Unatoč tome, mnogi se ljudi ne ponašaju na takav način. Razlog je povezan s vrstom osobne vrijednosti koju pojedinci stavljaju na određenu imovinu. Mnogi smatraju, na primjer, da je ušteđeni novac za novu kuću ili dječji fakultetski fond jednostavno "previše važan" da bi se mogao odreći toga, čak i ako bi to bio najlogičniji i najkorisniji korak. Stoga je praksa održavanja novca na računu s niskim kamatama ili bez kamata, a istovremeno nose i neizmireni dug, i dalje uobičajena.
Profesor Thaler pojavila se u filmu The Big Short, pojasnivši "pogrešnu ruku", primjenjujući se na sintetičke dužničke obveze osiguranja (CDO) tijekom mjehurića stanovanja prije financijske krize 2007-2008.
Mentalno računovodstvo ulaganjem
Ljudi imaju tendenciju da iskusi mentalne računovodstvene pristranosti i u investiranju. Na primjer, mnogi investitori dijele svoju imovinu između sigurnih i spekulativnih portfelja pod pretpostavkom da mogu spriječiti da negativni povrat špekulativnih ulaganja utječe na ukupni portfelj. U ovom slučaju, razlika u neto bogatstvu je nula, bez obzira ima li ulagač više portfelja ili jedan veći portfelj. Jedina razlika u ove dvije situacije je količina vremena i truda koje investitor treba da odvoji portfelje jedan od drugog.
Mentalno računovodstvo često vodi investitore u donošenje neracionalnih odluka. Posuđujući od revolucionarne teorije o averziji gubitaka Daniela Kahnemana i Amosa Tverskog, Thaler nudi ovaj primjer. Investitor posjeduje dvije dionice: jedna s dobitkom papira, a druga s gubitkom papira. Investitor mora prikupiti novac i mora prodati jednu dionicu. Mentalno računovodstvo je pristrano prema prodaji pobjednika iako je prodaja gubitnika obično racionalna odluka, zbog koristi od gubitka od poreza i činjenice da je gubitnički ulog slabija investicija. Bol zbog uvida u gubitak pretjerano je za ulagača, pa investitor prodaje pobjednika kako bi izbjegao tu bol. Ovo je efekt odbojnosti prema gubicima koji može dovesti investitore do iznemoglosti svojim odlukama.
