Što je sektor oslobođenja od poreza
Sektor oslobođen poreza je tržište koje sadrži investicijska vozila oslobođena od saveznih poreza. Većina ulaganja u ovom sektoru su općinske obveznice, koje se ne mogu oporezivati jer američka uredba zabranjuje saveznoj vladi oporezivanje dužničke imovine koju nude lokalne i državne agencije. Ova oslobađanja od poreza nude ulagačima poticaje za kupnju državnih obveznica s niskim prinosom, a ne prinose vrijednosnim papirima s fiksnim dohotkom od poduzeća.
RJEŠAVANJE DOSTAVNOG SEKTORA
Sektor oslobođen poreza je skup ulaganja koji plaća kamate ili dividende oslobođene od poreza. Sektor uključuje obveznice, novčane zapise, zakupnine, obvezničke fondove, uzajamne fondove, fondove novčanog tržišta, zaklade, životno osiguranje, prihode od ROTH IRA-a, štedne račune Coverdell-ovog obrazovanja, račune za zdravstvene štednje i fiksne anuitete.
Sektor oslobođen poreza odnosi se i na neprofitne organizacije koje ne plaćaju savezne poreze. Dobrotvorni doprinosi neprofitnim organizacijama mogu biti neoporezivi. Te su organizacije dužne podnijeti posebne dokumente Službi za unutarnje prihode. Sektor oslobođen od poreza kako je definiran u IRS-u uključuje preko milijun korporacija u raznim industrijama.
Gradske obveznice, odnosno općine, najpoznatija su investicija oslobođena od poreza. Većina općina ne oporezuje se. Međutim, porezni status ovisi o načinu na koji se obveznice koriste. Povrh toga, nekoliko općina i drugih ulaganja koja su oslobođena poreza nude niži povrat od ulaganja koja su oporeziva. Općinsko tržište obveznica omogućava lokalnim i državnim vlastima da izdaju obveznice za prikupljanje sredstava za plaćanje različitih projekata. Obveznice izdane u ovom sektoru ne podliježu saveznim porezima na dohodak. Pored toga, nekoliko općinskih obveznica, kao i druga neoporeziva ulaganja poput blagajničkih zapisa, zapisa i obveznica, nude niže prinose od ulaganja koja se oporezuju. Međutim, trezorski zapisi, novčanice i obveznice podliježu saveznom porezu na dohodak.
Što su općinske obveznice?
Općinske obveznice su dužnička imovina koju izdaju općine, države, zračne luke, školske četvrti i drugi javni subjekti za financiranje javnih projekata kao što su škole, autoceste, vodni sustavi, energetske usluge, javna stanovanja i bolnice. Munisi obično imaju niži prinos za razliku od oporezivih obveznica zbog statusa oslobođenog od poreza. Kamate se plaćaju ovisno o državi i namjeni. Ako investitor kupi obveznice izdane u svojoj državi, kamata je oslobođena poreza na dohodak države. Munis smanjuje rizik neplaćanja i štiti utjecaj volatilnosti dionica pružajući veći povrat od većine ostalih klasa imovine.
Vrste obveznica koje se oslobađaju poreza
Postoje dvije vrste općinskih obveznica oslobođenih od poreza razvrstane prema načinu na koji se posuđeni novac otplaćuje: obveznice opće i porezne obveznice. Državni izdavači obveznica države nude jamstvo jer porezno tijelo obično prikuplja sredstva za otplatu svih obveza. Prihodi od cestarina, najamnina ili troškovi od infrastrukture vraćaju obveznice prihoda i koriste se isključivo za otplatu obveza prema obveznicama prihoda.
Obveznici izdavanja obveznica
Većina općina ne plaća kamatu do dospijeća ili nosi kamate bilo po fiksnoj ili promjenjivoj kamatnoj stopi. Rokovi otplate kreću se od nekoliko mjeseci do 30 godina ili duže. Neovisna bonitetna agencija odlučuje o vjerojatnosti otplate općinskih obveznica. U Sjedinjenim Državama tri su glavne agencije za ocjenjivanje obveznica Standard & Poor's, Fitch i Moody's.
