VIX, ili indeks volatilnosti CBOE, u ponedjeljak je dostigao vrhunac što nije zabilježeno od kraja lipnja, jer su strahovi ulagača od povećanja kamatnih stopa pomogli da dovedu do pada vrijednosti dionica unutar dana. Referentna mjera očekivanja kamatnih stopa je prinos na desetogodišnju blagajničku notu, koja je ostala povišena neposredno pred novi sedmogodišnji petak, oko 3, 24 posto, što je dovelo do povećane nervoze na tržištima. Naravno, to ne pomaže stvarima da glavni indeksi dionica poput Dow-a tek počinju silaziti s najnovijih dosadašnjih vrhunaca.
Što je VIX?
VIX, koji se često naziva i "indeks straha", postao je glavna mjera ukupne tržišne anksioznosti. Indeks djeluje kroz zaključivanje očekivanja investitora od bliske nestabilnosti na tržištu putem S&P 500 opcija opcija (cijena i ponuda). Što je VIX čitanje veće, smatra se da je veći strah i nestabilnost prisutna na tržištima.
U većini vremena indeks ostaje ispod 20, s rijetkim šiljacima iznad te razine koji nastaju kada napade panika. Jedan istaknuti primjer takvog skoka bio je za vrijeme financijske krize krajem 2008. godine, kada je VIX postigao svoj konstantni završni maksimum od 80, 86. Nedavni primjer dogodio se tek ove godine, kada je početkom veljače postignut završni maksimum od 37, 32 dok su burze propadale.
Trenutni spike
Iako je trenutačni skok još uvijek ispod 20 (kreće se od 15 do 18 u ponedjeljak), oštar porast u posljednjih nekoliko dana od prošlotjednih najnižih područja na 11 površina dramatičan je i zabrinjavajući za mnoge ulagače. Svaki daljnji porast VIX-a koji raste i iznad 20 mogao bi signalizirati još veću rasprodaju na tržištima dionica.
