Iza informacijske tehnologije, industrijali imaju čast kao najbolje uspješan sektor do sada (YTD) u 2019. Visoko ciklički sektor bio je među najteže pogođenim u 2018. godini zbog trgovinskog spora između Sjedinjenih Država i Kine, jer su industrijski konglomerati s inozemnom izloženošću uhvaćeni u carinskim ratnim raskršćama i govoriti o predstojećoj recesiji.
Sektor je odbio nadu da Washington i Peking mogu raditi zajedno na formuliranju sporazuma koji će biti od koristi kako zemljama tako i globalnoj ekonomiji. Na frontu recesije, usporene Federalne rezerve znatno su smanjile šansu da američka ekonomija ove godine objavi dva negativna četvrtina bruto domaćeg proizvoda (BDP) - ekonomisti koji koriste metriku da odrede recesiju.
Nekoliko industrijskih proizvodnih zaliha ovog tjedna gurnulo je na višemjesečne vrhunce, potaknute natezanjem u indeksu menadžera nabave (PMI) Instituta za upravljanje opskrbom - pomno promatrano ekonomsko izdanje koje prati promjene u razini proizvodnje iz mjeseca u mjesec. Oni koji žele igrati ovaj sektor s najboljim performansama trebali bi pratiti ove tri kategorije velike težine zbog mogućnosti povratnog trgovanja.
Illinois Tool Works Inc. (ITW)
Illinois Tool Works Inc. (ITW), s tržišnom kapitalizacijom od 48, 63 milijarde dolara, proizvodi i prodaje specijalizirane industrijske proizvode i opremu kroz sedam poslovnih segmenata. Kompanija sa sjedištem u Glenviewu, Illinois, premašila je procjenu zarade za četvrtinu tromjesečja analitičara, izvještavajući o zaradi po dionici (EPS) od 1, 83 dolara tijekom tog razdoblja. Tromjesečni rezultati porasli su za 7, 6% na godišnjoj razini (rezultat u odnosu na prethodnu godinu), kao rezultat koristi od inicijativa poduzeća i pada 3, 1% u broju dionica tvrtke. Analitičari očekuju da će proizvođač industrijskih alata 2019. izvjestiti o porastu zarade u fiskalnoj godini od 4, 74%. Od 3. travnja 2019. godine dionice Illinois Tool Works izdaju dividendu od 2, 70% i ostvaruju impresivnih 18, 19% YTD-a.
Cijene dionica tvrtke narasle su preko 28% od 26. prosinca, stavljajući dionice čvrsto na područje bikova tržišta. Nedavni križ 50-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA) iznad 200-dnevnog SMA, koji se naziva zlatnim križem, potvrđuje bikovske osjećaje. Cijena se probila iznad područja konsolidacije u ožujku u ponedjeljak, 1. travnja, što je u tom procesu postiglo maksimum od 11 mjeseci. Trgovci bi trebali potražiti ulaznu cijenu na početnoj razini proboja blizu 145 USD. Razmislite o zaustavljanju ispod prošlogodišnjeg najnižeg zamaha i povlačenju ispod svakog višeg nižeg zamaha kako bi se profit pokrenuo.
Cummins Inc. (CMI)
Cummins Inc. (CMI) proizvodi i nudi motore s dizelskim i prirodnim plinom te dijelove koji se odnose na pogon. Tvrtka Fortune 500 prodaje se preko mreže od oko 600 distributera i 7.600 distributera, generirajući oko polovicu prodaje izvan Sjedinjenih Država. Cummins je izvijestio o povećanju prodaje od četvrtog tromjesečja za 17%, ali projekti se povećavaju na nešto veći rast prodaje u 2019. godini, stogodišnjoj godini života. Unatoč nijemim izgledima, nezavisna investicijska banka Robert W. Baird & Co. nadogradila je dionice Cumminsa s "neutralne" na "nadmašujuće rezultate". Cummins dionica, s tržišnom kapom od 25, 40 milijardi dolara i nudi 2, 81% dividende, porastao je za 21, 95% YTD-a, nadmašujući prosjek u industriji, a S&P 500 za 1%, odnosno 7, 57%, odnosno 3. travnja 2019. godine.
Cumminove dionice u potpunosti su preokrenule značajne gubitke u prosincu i sada trguju gotovo 8% iznad cijene zatvaranja 30. novembra. Kao i Illinois Tool Works, Cummins je u ponedjeljak na trgovanju u ponedjeljak postigao 11-mjesečni maksimum, prije nego što se jučer lagano povukao. Razmislite o tome da se dugo povučete na razinu od 157, 50 USD, gdje se cijena susreće s podrškom od februarskog najnižeg oscilacije i trendom koji se proteže do niske kapitulacije u prosincu. Trgovci će možda htjeti iskontrolirati trgovinu, izlazeći na polovicu pozicije blizu ljuljanja u studenom 2017., a drugu polovicu na dvogodišnjem maksimumu postavljenom u siječnju 2018. Stavite nalog za zaustavljanje ispod najnižeg 27. ožujka na 154, 87 dolara kako bi zaštitili trgovanje glavni.
Ingersoll-Rand Plc (IR)
S tržišnom vrijednošću od 26, 7 milijardi dolara, Ingersoll-Rand Plc (IR) proizvodi, usluge i prodaje industrijske i komercijalne proizvode kroz dva operativna segmenta. Njegova klima odjela proizvodi i nudi HVAC sustave i rješenja za hlađenje u prijevozu, dok se u njegovom industrijskom pogonu prodaju kompresioni sustavi, električni alati, oprema za upravljanje tekućinom i niz komunalnih vozila. Proizvodni konglomerat najveću akviziciju ostvario je od 2007. u veljači kada je kupio Precision Flow Systems za 1, 45 milijardi dolara. Pumpe Precision Flow, dizajnirane za uporabu u vodi, poljoprivredi i sektorima pića, trebale bi pomoći nadopunjavanju Ingersoll-Randa u postojećem poslovanju za upravljanje fluidima. Cijena dionica tvrtke do sada je ove godine vratila 21, 44% od 3. travnja 2019. Investitori također primaju dividendu od 1, 92%.
Nakon što je proteklih šest tjedana proveo u trgovanju u uskom rasponu trgovanja, cijena dionica Ingersoll-Randa probila se početkom travnja na sveobuhvatnu i sveprisutnu razinu na širokom tržištu. Kratkoročni uvjeti izgledaju preopterećeni, a indeks relativne čvrstoće (RSI) gura razinu od 70.0. Oni koji žele trgovati dionicama trebali bi pričekati povlačenje na 107, 50 USD - početna razina. Razmislite o korištenju 15-dnevnog SMA kao zaustavnog zaustavljanja za vožnju bikovskim zamahom. Upravljajte rizikom smanjujući gubitke ako se cijena zatvori ispod niske cijene od 25. ožujka na 103, 99 USD.
StockCharts.com
