Što je zajam?
Kreditna traka je komercijalni zajam putem kojeg početni zajmodavac za dugoročni zajam, poput banke, može dobiti zajam od drugih zajmodavaca ili ulagača. Zajam predstavlja dio dugoročnog zajma (kao što je petogodišnji zajam ili linija revolving kredita). Kada kreditna traka dostigne zrelost, njezin nositelj dobit će dogovoreni iznos novca. Rok dospijeća kredita obično je kratkoročni (često 30 ili 60 dana). Zajam se također može nazvati striptiznim sudjelovanjem ili, formalnije, kratkoročnim aranžmanom sudjelovanja u zajmu.
Kako djeluje zajam
Kada banka ili drugi zajmodavac daje dugoročni zajam, može prodavati kreditne trake investitorima kako bi prikupili kapital za financiranje zajma. Na primjer, kada banka prodaje kreditnu traku od 60 dana, dobija novac da pokrije taj dio zajma. Ali na kraju 60 dana izvor financiranja zajma je presušio. Banka mora ili preprodati zajam istom tom ulagaču, pronaći novog ulagača koji će ga kupiti, ili sam financirati kreditnu traku.
Propisi o zajamnim prugama
Pod određenim okolnostima, kreditne trake mogu se klasificirati kao posuđeni iznosi u tromjesečnom financijskom izvještaju banke regulatorima, poznatim i kao izvješće o pozivima. Od 31. ožujka 1988. bankarski regulatori smatraju da kreditna traka predstavlja posuđeni iznos ako ulagač ima mogućnost ne obnoviti kreditnu traku na kraju roka, a banka je dužna obnoviti je. U tom se slučaju kreditne trake ne tretiraju kao prodaja, već kao posudbe. Kreditne trake tada se smatraju depozitima i podliježu obveznim rezervama za depozitarne institucije koje su utvrdile Federalne rezerve u skladu sa svojom Uredbom D.
Kada kreditna traka dospije, zajmodavac ju mora ili preprodati ili preuzeti odgovornost za njeno financiranje.
Nadalje, ako se izvorni ulagač odluči ne obnoviti zajam na kraju roka dospijeća, depozitarna institucija koja je prodala kreditnu traku mora preuzeti odgovornost za financiranje samog zajma. To je zato što se uvjeti zajma zajma obično protežu daleko izvan roka dospijeća zajma. Na primjer, zajmoprimac zajma koji se prodaje kao trake zajma može potpisati na razdoblje zajma od jedne godine, pet godina ili duže ili je možda ugovorio revolving kreditnu liniju sličnog trajanja. Zapravo kreditne trake nose obilježja ugovora o ponovnom otkupu jer banka koja prodaje kreditnu traku pristaje otkupiti je od kupca po nahođenju kupca.
Transakcije s kreditnim trakama mogu uključivati obveze po depozitu, poput potvrda o predujmu, mjenica ili drugih obveza. Kao takve, na ove se obveze mogu primijeniti izuzeća od definicije depozita iz Uredbe D. Na primjer, kada domaća banka proda kreditnu traku drugoj domaćoj banci, ta kreditna traka može biti izuzeta od zahtjeva za pologom kako je utvrđeno u Pravilniku D.
