Što je indeks novčanog toka (MFI)?
Indeks novčanog toka (MFI) je tehnički oscilator koji koristi cijenu i volumen za identificiranje uvjeta prekomjerne kupnje ili preprodaje u sredstvu. Može se koristiti i za otkrivanje neslaganja koje upozoravaju na promjenu cijene u trendu. Oscilator se kreće između 0 i 100.
Za razliku od klasičnih oscilatora kao što je indeks relativne snage (RSI), indeks novčanog toka sadrži podatke o cijenama i količinama, nasuprot pravednoj cijeni. Iz tog razloga, neki analitičari nazivaju MFI RSI-om ponderirani.
Ključni odvodi
- Indikator se obično izračunava na temelju 14 razdoblja podataka. Čitanje MFI iznad 80 smatra se prekomjernom kupovinom, a očitavanje MFI ispod 20 smatra se pretprodatim. Preokupljeni i preprodati ne znači nužno da će se cijena preokrenuti, nego da je cijena (faktoring za volumen) blizu je visoke ili niske njegova nedavnog raspona cijena. Kreatori indeksa, Gene Quong i Avrum Soudack, preporučili su korištenje 90 i 10 kao prekomjerne i prenamjenjene razine. Te su razine rijetko dostignute, ali kad su one često znači da bi cijena mogla biti posljedica promjene smjera. Primjećuje se razlika između pokazatelja i cijene. Na primjer, ako pokazatelj raste dok cijena pada ili je ravna, cijena bi mogla početi rasti.
Formule indeksa novčanog toka (MFI) su:
Indeks novčanog toka = 100−1 + Omjer protoka novca100 gdje: Omjer protoka novca = 14 Period negativan novčani tok14 Period Pozitivan novčani tijek Ravni novčani tijek = Tipična cijena * Količina Tipična cijena = 3Više + Niska + Zatvori
Kada cijena napreduje iz jednog razdoblja u sljedeći priljev sirovog novca je pozitivan i dodaje se u pozitivni novčani tok. Kada je protok neobrađenog novca negativan jer je cijena pala u tom razdoblju, on se dodaje negativnom novčanom toku.
Kako izračunati indeks novčanog toka (MFI)
Nekoliko je koraka za izračunavanje indeksa novčanog toka. Ako to radite ručno, preporuča se uporaba proračunske tablice.
- Izračunajte tipičnu cijenu za svako od posljednjih 14 razdoblja. Za svako razdoblje označite je li tipična cijena viša ili niža od prethodnog razdoblja. Ovo će vam reći je li priljev sirovog novca pozitivan ili negativan. Izračunajte tok sirovog novca množenjem tipične cijene i volumena za to razdoblje. Upotrijebite negativne ili pozitivne brojeve, ovisno o tome je li razdoblje bilo povećano ili smanjeno (pogledajte korak iznad). Izračunajte omjer protoka novca tako što zbrojite sve pozitivne novčane tijekove tijekom posljednjih 14 razdoblja i podijelite ga s negativnim novčanim tokovima za posljednjih 14 razdoblja. Izračunajte indeks novčanog toka (MFI) koristeći omjer pronađen u koraku 4. Nastavite izračunavati kako se završava svako novo razdoblje, koristeći samo posljednjih 14 razdoblja podataka.
Što vam govori indeks protoka novca (MFI)?
Jedan od osnovnih načina korištenja indeksa novčanog toka je kada postoji različitost. Razlika je kada se oscilator kreće u suprotnom smjeru od cijene. Ovo je signal potencijalnog preokreta u prevladavajućem trendu cijena.
Na primjer, vrlo visoki indeks novčanog toka koji počinje padati ispod očitanja od 80, dok osnovni vrijednosni papir i dalje raste, signal preokreta cijene prema slabijoj strani. Suprotno tome, vrlo nizak očitavanje MFI-a koji se izdiže iznad očitanja od 20, dok se osnovni sigurnosni signal i dalje rasprodaje, signal za poništavanje cijene nagore.
Trgovci također paze na veće odstupanja koristeći više valova u cijeni i MFI. Na primjer, dionica doseže 10 USD, povlači se na 8 USD, a zatim se kreće na 12 USD. Cijena je napravila dva uzastopna maksimuma, od 10 do 12 dolara. Ako MFI padne niže kada cijena dosegne 12 USD, pokazatelj ne potvrđuje novi maksimum. To bi moglo predvidjeti pad cijena.
Razina prekomjerne kupnje i preprodaje također se koriste za signaliziranje mogućih mogućnosti trgovanja. Pomicanja ispod 10 i iznad 90 su rijetka. Trgovci gledaju kako će se MFI pomaknuti natrag iznad 10 da bi signalizirao dugu trgovinu, i pao ispod 90 kako bi signalizirao kratko trgovanje.
Ostali iskoraci iz prenapučene ili preplaćene teritorije također mogu biti korisni. Na primjer, kada je imovina u porastu, pad ispod 20 (ili čak 30), a zatim ponovni skup iznad njega može značiti da je povlačenje gotovo i da se trend porasta nastavlja. Isto vrijedi i za silazni trend. Kratkoročni skup mogao bi gurati MFI do 70 ili 80, ali kada padne natrag ispod, moglo bi doći vrijeme za kratku trgovinu, pripremajući se za još jedan pad.
Razlika između indeksa novčanog toka (MFI) i indeksa relativne snage (RSI)
MFI i RSI su usko povezani. Glavna razlika je u tome što MFI uključuje volumen, dok RSI ne. Zagovornici analize volumena smatraju da je to vodeći pokazatelj. Stoga također vjeruju da će MFI pružiti signale i upozoravati na moguće preokrete pravovremeno od RSI-a. Jedan indikator nije bolji od drugog, oni jednostavno sadrže različite elemente i, dakle, daju signale u različitom vremenu.
Ograničenja indeksa novčanog toka (MFI)
MFI je sposoban proizvesti lažne signale. To je kada indikator čini nešto što ukazuje na dobru mogućnost trgovanja, ali tada se cijena ne kreće onako kako se očekuje, što rezultira gubitkom trgovine. Divergencija, na primjer, ne može rezultirati preokretom cijena.
Pokazatelj također može upozoriti na nešto važno. Na primjer, dok divergencija može rezultirati promjenom cijene neko vrijeme, divergencija neće biti prisutna za sve preokrete cijena. Zbog toga se trgovcima preporučuje korištenje drugih oblika analize i kontrole rizika, a ne oslanjajući se isključivo na jedan pokazatelj.
