DEFINICIJA Strategije posvećenosti
Strategija opredjeljivanja je metoda upravljanja imovinom kojom se predviđeni prinosi na investicijskom portfelju podudaraju s procijenjenim budućim obvezama. Strategija posvećenja često se koristi u mirovinskim fondovima i portfelju osiguravajućih društava kako bi se osiguralo ispunjenje budućih obveza. Strategija posvećenja se također naziva posvećenost portfelja, usklađivanje novčanog toka i strukturirana strategija portfelja.
RJEŠAVANJE DOLJE Strategija posvećenja
Strategija posvećenja uključuje usklađivanje novčanog toka tako da će prihod od ulaganja osigurati sredstva za očekivane buduće kapitalne izdatke. Mirovinski fondovi i osiguravajuća društva mogu prilično precizno predvidjeti buduće obveze, koje su obično velike. Njihov portfelj obično uključuje vrijednosne papire s fiksnim prihodom s niskim rizikom, poput korporativnih obveznica investicijskog osiguranja, državnih obveznica i hipotekarnih vrijednosnih papira, koji omogućuju predviđenim tokovima prihoda da odgovaraju predviđenim budućim obvezama.
Mirovinski fondovi i osiguravajuća društva moraju biti konzervativni u svojim ulaganjima jer im je potrebna sigurnost (koliko je to moguće u njihovoj kontroli) da mogu ostvariti dovoljno prihoda kako bi ispunili svoje obveze prema primateljima mirovina i nositeljima polisa. Na individualnoj razini, investicijski plan za "posvećivanje" dijela imovine za proizvodnju prihoda za plaćanje određenih poznatih troškova - školarina na fakultetima, troškovi vjenčanja, umirovljenje, primjerice - dio je mudre strategije upravljanja novcem.
Primjer jezika strategije posvećenja
Kalifornijski sustav umirovljenja javnih službenika (CalPERS) izričit je u korištenju riječi "posvećen" za opisivanje svrhe jednog od svojih skrbničkih fondova: "Kalifornijski fond za dobrobiti poslodavaca (CERBT) je fond zaklade Odjeljak 115 namijenjen unaprijed financirati druge beneficije za zapošljavanje (OPEB) za sve kalifornijske javne agencije… Pridružujući se ovom zakladnom fondu, kalifornijske javne agencije mogu pomoći financirati buduće troškove velikim dijelom iz zarade od ulaganja CalPERS-a. " "Posvećeno" podrazumijeva da CalPERS investira imovinu kako bi im donosio prihod isključivo u svrhu financiranja OPEB-a.
