Major Moves
Berzanski indeksi nevjerojatno su korisni alati jer nam omogućuju pogled na sve što tržište u cjelini čini svakog trenutka. Međutim, indeksi također mogu prikriti neke podatke tako da ih uporede s mnoštvom drugih informacija.
Na primjer, većina trgovaca voli gledati S&P 500 kako bi utvrdili je li burza trenutno bikovska ili medvjeđa. Ali zbog načina na koji je izgrađen S&P 500 mi zapravo i ne gledamo cjelokupno tržište gledajući ga. Prvenstveno dobivamo pregled kako djeluju neke od najvećih dionica na Wall Streetu.
Vidite, S&P 500 je indeks tržišnog ponderiranja. To znači da što je veća tržišna kapa dionica, to će veći utjecaj kretanja dionica imati na indeks.
Trenutno je najveća dionica S&P 500 Microsoft Corporation (MSFT), s tržišnom kapom od 973, 39 milijardi USD. Na drugom kraju spektra, najmanja dionica u indeksu je Fossil Group, Inc. (FOSL), s tržišnom kapom od samo 582, 75 milijuna dolara. Zbog ove razlike u veličini, kada Microsoft napravi mali pomak, S&P 500 se kreće mnogo, ali kada Fossil Group napravi veliki pomak, indeks jedva reagira.
Da bi se borili protiv ove neravnoteže u utjecaju, analitičari su stvorili verziju S&P 500 s jednakom ponderom koja svakoj dionici indeksa daje istu priliku utjecati na vrijednost indeksa. Ovaj indeks možete pratiti pomoću Inveco S&P 500 jednake mase ETF (RSP).
Pa, što se događa kada usporedite performanse standardnog S&P 500 indeksa - koristeći SPDR S&P 500 ETF (SPY), u ovom slučaju - s performansama RSP-a na relativnoj ljestvici snage? Možete vidjeti da li kretanje cijena standardnog S&P 500 pokreće prvenstveno dionice s većom kapom u indeksu ili široka kombinacija dionica u indeksu.
Ako se tablica relativne snage SPY / RSP povećava, to vam govori da SPY nadmašuje RSP, što znači da dionice velikog kapitala pokreću većinu dobitaka. Ako se shema relativne snage SPY / RSP pomakne niže, to govori da RSP nadmašuje SPY, što znači da širok spektar dionica donosi dobitke.
Gledajući grafikon usporedbe SPY / RSP ispod, možete vidjeti da je SPY bio veći od RSP-a tijekom većeg dijela 2019. Ovo mi govori da moram paziti na dionice s najvećim ograničenjem u indeksu da vidim kuda ide tržište da idem sljedeći.
Evo prvih 10 dionica na tržištu S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
S&P 500 pauzirao je u petak na sjednici. Neko je vrijeme odjurio malo više, a zatim se malo spustio prije nego što se nadoknadio točno u sredini svog trgovanja.
Spinning gornji dojiji, poput ovog koji je formiran danas, ne daju nam puno uvida u to gdje tržište ide sljedeće, ali činjenica da je S&P 500 ostao iznad podrške na 2.816, 94 obećava.
:
Ispitivanje učinkovitosti ETF-ova jednake težine
S&P 500 ETF-ovi: tržišna težina naspram jednake težine
Uvod u temeljno ponderirano ulaganje u indeks
Pokazatelji rizika - margina duga
Uvijek tražim potvrdu o raspoloženjima trgovaca na Wall Streetu. Ako mogu potvrditi da su trgovci bikovski, osjećam se više samouvjereno u svoje bikovske izglede. Suprotno tome, ako mogu potvrditi da su trgovci medvjedi, osjećam se više samouvjereno u svoj medvjeđi izgled. Uostalom, trgovci pokreću cijene.
Jedan od mojih najdražih načina da shvatim koliko su bullish trgovci jest gledanje koliko se trgovci novca zadužuju kako bi kupili dionice kojima trguju. Trgovci mogu posuditi do 50% kupoprodajne cijene dionica - u skladu s Pravilnikom T Federalnog odbora za rezerve. Dakle, ako dionica košta 100 dolara, morate samo koristiti 50 dolara vlastitog novca za kupnju zaliha. Možete posuditi ostalih 50 dolara.
Posudba novca za kupnju dionica naziva se kupovinom na marži, a iznos novca koji ste posudili za kupovinu dionica naziva se "margin dug". Praćenje ukupnog iznosa maržnog duga koji se koristi za kupnju dionica može vam dati dobar osjećaj koliko su samopouzdani trgovci. Uvjereni trgovci skloni su više posudbe. Nervozni trgovci imaju tendenciju da se manje zadužuju.
Margin dug se popeo na sveukupni maksimum od 668, 940, 000, 000 USD u svibnju 2018. Tada se počeo stabilizirati sredinom 2018. godine. Do posljednjeg dijela 2018. godine, maržni dug počeo se smanjivati, padajući na 607.645.000.000 u listopadu, a zatim je dostigao svoj najniži minimum od 554.285.000.000 u prosincu 2018. Od prosinca 2018. godine razina marži duga raste. Maržni dug porastao je na travnja 588.721.000.000 - prema nedavno objavljenim podacima FINRA-e.
FINRA objavljuje podatke o maržnom dugu mjesec dana nakon činjenica. Zato upravo vidimo podatke za travanj. Morat ćemo pričekati do posljednjeg tjedna u lipnju da vidimo majeve podatke. Unatoč tome, povećanje zaduživanja za kupnju dionica potvrđuje da trgovci postaju sve samopouzdaniji. Ovo je obećavajući znak za S&P 500.
:
FINRA: Kako štiti investitore
Koliko se mogu posuditi s maržnim računom?
Dno crta - uživajte u vikendu za odmor
Američka financijska tržišta bit će zatvorena u ponedjeljak u znak obilježavanja Dana sjećanja. To znači da ne morate brinuti da li će se vaše zalihe kretati prema gore ili prema dolje. Uživaj u praznicima!
