Što je indeks KBW banke?
KBW Bank indeks je referentni indeks dionica bankarskog sektora. Indeks je razvila investicijska banka Keefe, Bruyette i Woods, specijalizirana za financijski sektor. Uključuje ponderiranje 24 bankarske dionice odabrane kao pokazatelji ove industrijske skupine. Dionice predstavljaju velike američke banke središnjeg novca, regionalne banke i štedljive institucije.
Ključni odvodi
- KBW Bank Index prati cijene dionica uglednih bankarskih tvrtki u pokušaju da budu prolaznici promatračima bankarske industrije. Indeks postoji od 1991. godine. Sadrži 24 dionice odabrane od najvećih regionalnih i državnih bankarskih kompanija.
Kako funkcionira indeks KBW banke
KBW indeks koristi metodu ponderiranja prilagođene modificiranom tržišnom kapitalizacijom s pomičnim promjenama. Komponente indeksa bira odbor od pet osoba (4 KBW zaposlenika i jedan stalno zaposleni u razmjeni Nasdaq) koji se sastaju tromjesečno. Njihovi kriteriji odabira nastoje replicirati određene tržišne, industrijske i zemljopisne segmente odabirom među najvećim bankarskim tvrtkama koje ispunjavaju početne kriterije prihvatljivosti.
Indeks se posebno fokusira na bankarstvo i de-naglašava komponente koje bi bile snažno vezane za osiguranje ili investicije. Na primjer, Goldman Sachs, Metlife i Berkshire Hathaway u značajnoj mjeri nisu prisutni u njegovim komponentama, mada su te zalihe navedene u udjelima drugih sličnih indeksa. Od lipnja 2019. pojedinačne komponente indeksa uključuju:
- Banka NY Mellon (BK) BB&T (BBT) Bank of America (BAC) kapital jedan financijski (COF) Citigroup (C) Građana financijska grupa (CFG) Comerica (CMA) Peta treća banka (FITB) Prva republička banka (FRC) Huntington Bancshares (HBAN) JP Morgan Chase (JPM) Keycorp (KEY) M&T banka (MTB) New York Community Bank (NYCB) Northern Trust (NTRS) PNC Financial Services (PNC) Narodne financijske udruge ljudi (PBCT) Regije Financijska (RF) državna ulica (STT) Suntrust banke (STI) SVB financijska grupa (SIVB) američki bancorp (USB) Wells Fargo & Co (WFC) Zion's Bancorp (ZION)
Indeks je postavljen na početnu vrijednost indeksa od 21. listopada 1991. Opcije su počele trgovati 21. rujna 1992. Indeks je započeo s radom na Philadelphijskoj berzi, koju je Nasdaq kasnije kupio. Budući da je indeks nastao kao dio Philadelphijske burze, neki prodavači još uvijek ga nazivaju PHLX / KBW Bank Index. Proračun i širenje vrijednosti indeksa događaju se jednom u sekundi tijekom redovitog trgovačkog dana pod simbolom BKX.
Dugi niz godina KBW Bank indeks bio je standardni referentni indeks za bankarski sektor na burzi. To je bio i jedini način trgovanja širokim bankarskim sektorom zahvaljujući tržištu opcija prije pojave i širenja sredstava kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). S toliko mnogo izbora na raspolaganju za predstavljanje sektora, indeks više nije jedini predstavnik za banke.
Sada su dostupne ETF verzije indeksa, uključujući PowerShares KBW Bank ETF s trgovinskim simbolom KBWB. Ovi ETF-ovi pokušavaju pratiti temeljni indeks posjedovanjem iste kombinacije sastavnih dionica, međutim, niti jedan ETF ne može postići savršenu korelaciju zbog potrebe fonda da udovolji bilo kojem otkupu dionica.
Prema Nasdaqu, Odbor za indeks pokušava svesti promet na minimum. Odbor svake godine kvartalno ocjenjuje sastav indeksa u ožujku, lipnju, rujnu i prosincu. Privremene procjene mogu se provesti nakon izvanrednih okolnosti. Te okolnosti uključuju podjele dionica i određena izdvajanja i izdavanja prava, te značajna pravna pitanja ili bankrot tvrtke.
Velike banke nasuprot regionalnim bankama
Ulagači trebaju razumjeti da je, iako KBB Bank indeks dobra zastupljenost bankarskog sektora, fokusiran samo na velike zalihe kapitala. Ne uključuje regionalne banke, koje su obično nešto manje. Stoga bi ulagači trebali analizirati i KBW Bank Index i predstavnika sljedeće razine u bankarskom sektoru. Za dosljednost je jedno rješenje KBW Regional Bank, sa simbolom KRX. Postoji ETF koji se temelji na njemu pod nazivom Invesco KBW Regional Banking Portfolio sa simbolom KBWR.
