Što je udio u dohotku
Udio u dohotku je klasa dionica koje nudi fond dvostruke namjene. Ova klasa dionica isplaćuje raspodjelu i dividendu svojim ulagačima. Također mogu biti poznate i kao preferirane dionice.
RAZGOVARANJE DOLJE Udio prihoda
Prihodi od dionica su jedna klasa dionica u fondu dvostruke namjene. Mogu se usporediti s udjelima u kapitalu koji su njihov pandan u zajedničkoj ponudi za dvostruku namjenu.
Sredstva dvostruke namjene
Fondovi s dvostrukom namjenom uvedeni su u 1960-ima, a postupno su je ukinuli devedesetih godina nakon što su pravila interne službe promijenila oporezivanje sredstava. Popularne verzije ovih fondova uključivale su američki fond za dualne novce kojim upravlja Haywood Management, fond Blizanci kojim upravlja Wellington Management, Income and Capital Shares Inc. kojim upravlja John P. Chase Inc. Co., te Fond Scudder Duo Vest kojim upravljaju Scudder, Stevens & Clark.
Fondovi dvostruke namjene strukturirani su kao fondovi zatvorenog tipa s dvije ponude klasa dionica, udjelima u dohotku i kapitalnim udjelima. Sredstva su ponudila javnosti ograničen broj dionica u početnoj javnoj ponudi (IPO). Nakon IPO-a, sredstva kojima se trguje na burzama s tržišnom cijenom i računovodstvenom neto vrijednošću (NAV) izračunavaju se svaki dan. Fondovi dvostruke namjene također su strukturirani s određenim trajanjem. Stoga su ovi fondovi imali određeni datum dospijeća nakon kojeg su glavnicu vratili svojim ulagačima.
Prednosti udjela u dohotku
Dionice usmjerene na dohodak ciljane ulagače koji traže redovnu isplatu dohotka. Računovodstveni mehanizmi olakšali su isplatu vrijednosti i dodatna plaćanja dohotka ulagačima s udjelom u prihodu. Menadžeri fondova dvostruke namjene uložili su u širok raspon vrijednosnih papira, uključujući i dioničke i dužničke, koji su ulagačima plaćali kamate i dividende. Po dospijeću ove su dionice dobile prvi prioritet u likvidaciji i isplati fonda. Dionice u dobiti također se mogu nazvati povlaštenim dionicama.
Dionice kapitala
Kapitalne dionice bile su protiv udjela u prihodu. Navedene su i kao uobičajene dionice. Te su dionice bile ponuđene zajedno s udjelima u dobiti u IPO-u i aktivno se trgovalo na tržišnim burzama. Dionice kapitala razlikovale su se od udjela u dohotku po tome što nisu primale dividendu ili raspodjelu od ulaganja u fond. Udio kapitala temeljno se oslanjao na aktivno upravljanje upraviteljima fondova zbog aprecijacije kapitala. Ti su fondovi obično imali široku fleksibilnost za ulaganje u široki svemir vrijednosnih papira za kapitalne dobitke. Na datum dospijeća fonda, kapitalne dionice dobile su drugi prioritet u isplati nakon udjela u prihodima. Isplate na datum dospijeća uključuju glavnicu i bilo koji kapitalni dobitak.
