Investitor legendarne vrijednosti John Anthony Griffin voli poručiti nadolazećim investitorima da "grade arku u svojim sunčanim danima", prenoseći savjete od mudraca od Juliana Robertsona - njegovog mentora i bivšeg šefa. Griffin je osnovao hedge fond Blue Ridge Capital Management 1996. godine. Griffin, koji često predaje na nekim od najcjenjenijih američkih koledža, uživa ulogu učitelja, jednako kao i ulogu upravitelja hedge fonda.
Ključni odvodi
- John Griffin osnovao je Blue Ridge Capital 1996. godine, koja je dosegla 12 milijardi USD imovine pod upravljanjem na svom vrhuncu u 2013.Griffin je zatvorio fond 2017. godine, navodeći industriju hedge fondova kao "ponizni posao." Blue Ridge Capital zaposlio je dugogodišnji kratka strategija. Griffin je radio zajedno s poznatim investitorom i osnivačem Tiger Management Corp Julianom Robertsonom i smatra se jednim od „Tiger Cubs-a“.
Osobni život i obrazovanje
John Griffin je diplomirao na Sveučilištu u Virginiji McIntire School of Commerce 1985. Slijedio je to s MBA-om na Graduate School of Business University of Stanford 1990. Godine 2019. kupio je dom kuće Philipa Falconea u New Yorku za 77, 1 milion dolara,
Priča o uspjehu
Prije nego što je završio MBA, Griffin je bio financijski analitičar Morgan Stanley Merchant Banking Group u razdoblju od 1985. do 1987. Zatim se pridružio ulaganju titana Juliana Robertsona, osnivača Tiger Management Corp i napomenuo kako je uspješan menadžer fondova. Zajedno s Griffinom, Robertson je zaposlio i podučavao Lawrencea Bowmana, Lee Ainsliea, Toma Browna, Paula Spieldennera, Andreasa Halvorsena i Stevena Mandela - koji su svi započeli vlastita sredstva. Grupa je kolokvijalno poznata kao "Tigrove mladunče".
Prije pokretanja vlastitog hedge fonda, John Griffin obnašao je dužnost predsjednika u tvrtki Tiger Management od 1993. do 1996. godine. Osim dužnosti predsjednika, Griffin je kao menadžer portfelja za Tiger Management radio od 1994. do 1996. godine.
Griffin je osnovao Blue Ridge Capital Management 1996. godine. Blue Ridge najpoznatiji je po svojoj dugotrajnoj strategiji, praksi dopunjavanja kupovina dionica odgovarajućim kratkim pozicijama. Neki strategiju smatraju rizičnom, ali njezini stručnjaci tvrde da je to učinkovit način za povećanje povrata. Fondovi većine vrijednosti ulažu u imovinu samo ako se smatraju podcijenjenom, dok se precijenjeni fondovi zanemaruju. Griffin vjeruje da se precijenjena imovina također može skratiti da bi se postigao povrat.
Dugoročna strategija Griffinu je izuzetno dobro djelovala uoči Velike recesije. Navodno je uložio više od 600 milijuna dolara, a Blue Ridge je samo 2007. ostvario neto povrat od 65%. Fond je dostigao svoju visinu u aktivi pod upravljanjem (AUM) tijekom 2013. godine na 12 milijardi USD.
15, 4%
Prosječni godišnji povrat Blue Ridge Capital-a tijekom dva desetljeća u kojem je djelovao.
Neto vrijednost i trenutni utjecaj
Ne postoje pouzdane procjene neto vrijednosti Johna Griffina nakon njegove čudovište 2005. i 2007. zarade. Njegov je hedge fond upravljao s više od 6 milijardi dolara imovine prije zatvaranja krajem 2017. godine, iako nije poznato koliko toga pripada Griffinu ili koliko je prihoda zaradio na tom putu. Griffin je zatvorio fond navodeći da je industrija "ponizna djelatnost."
U smislu trajnog utjecaja ulaganja, John Griffin je cijenjen zbog svog krutog i temeljitog istraživanja, koji uključuje popis pranih varijabli za analizu. Najvažniji od njih dolazi iz njegovog vremena u Tiger Managementu. Blue Ridge također je izložio niz „top reads“ za oponašanje investitora u četiri široke kategorije: financije u ponašanju, analitika, ekonomski pokazatelji i povijesne paralele.
Griffin uživa u glavnim hedge fondovima i vrijednim simpozijima, često dovodeći ostale Tiger Cubs na razgovor s velikom publikom željnih investitora. Gostujući je profesor na Sveučilištu u Virginiji i pomoćni profesor financija na Columbia Business School. Stvorio je ili služio u nekoliko zaklada za pomoć neprofitnim organizacijama i investitorima, uključujući Fondaciju Blue Ridge, Tiger Foundation, Robin Hood Foundation, i Julijana. Zaklada H. Robertson.
Griffin je posebno fokusiran na siromaštvo unutar grada u svom rodnom gradu New Yorku. Predsjednik je i član upravnog odbora iMentor-a, programa razvoja odnosa za studente u područjima s niskim prihodima.
Najviši citat
"Budućnost je neizvjesna; uvijek je teško investirati." Griffin je agresivan za vrijednosnog investitora i rijetko tolerira sjediti u stranu. Njegove dugo-kratke strategije svjedoče o njegovoj odlučnosti u pronalaženju prihoda bez obzira na tržišne uvjete.
