Starbucks korporacija (SBUX) tiho je prešla u vodstvo Nasdaq 100, zabilježivši mnogo jače prinose u 2019. godini nego naširoko posjećeni članovi FAANG-a i velika većina dionica velikih tehnologija. Kavni gigant izbio je iznad trogodišnjeg otpora u iznosu od 64 USD u studenom 2018. u isto vrijeme kada je većina tržišnog svemira spirala za višemjesečne padove, a zalihe su u posljednjih devet mjeseci kontinuirano građene na toj otpornosti. u gornje 90-te.
Je li prekasno za skok ukrcati na taj pokretni vlak, koji je od siječnja rezervirao 50-postotni povrat, ili se ulagači mogu pridružiti zabavi i još uvijek spavati noću bez straha od neizbježnog pada? Uostalom, kupnja visokog i prodaja više ima smisla s vremena na vrijeme, ali hoće li uspjeti u ovom slučaju, posebno s geopolitičkim naletima vjetra dok se krećemo prema često nestabilnom četvrtom tromjesečju?
Znakovi upozorenja
Prvo upozorenje da sada možda nije najbolje vrijeme za kupnju skriveno je u posljednjoj cijeni zatvaranja. Dionica je zaključila sjednicu u petak, 9. kolovoza, na 96, 30 dolara nakon što je 26. srpnja objavila najviši maksimum na 99, 72 dolara. Kada dobijete priliku, prvi put otvorite popis dionica koje trguju znatno iznad 100 dolara i primijetite kako su se mnogi popeli na tu psihološku razinu i zatim zaustavili ili preokrenuli nekoliko točaka iznad ili ispod čarobnog broja. Ovo je tipično tržišno ponašanje iz više razloga.
Prvo, analitičari obično postavljaju cjenovne ciljeve na okrugle brojeve u samoispunjujućem se proročanstvu koje podstiče rast. Međutim, oni također uzimaju drugi ili treći pogled kada su pogođene mete, često mijenjajući kurs u opreznim komentarima koji podstiču pritisak prodaje. Ilustrirajući ovu točku, JPMorgan je uklonio Starbucks dionice sa svoje liste analitičara "Na procjeni" samo tri dana nakon što je cijelokupni maksimum bio rezerviran za 28 centi ispod 100.
Drugo, tehničari vide velike okrugle brojeve kao prirodne zone otpora u uzlaznom pojasu, gdje jedan skup vlasnika podiže udjele, ostavljajući vakuum koji treba popuniti novim dioničarima koji ne smetaju držanju na visokim razinama. Tržišna psihologija je također na djelu kad se miting diže u 100 USD sa 80-ih ili niskih 90-ih jer trgovci i ulagači prelaze u način zaštite, nervozni su što će ih drugi pobjednici pobijediti na izlaznim vratima.
Dosegnuta ciljna cijena
TradingView.com
Fibonaccijeve ekstenzije pružaju još jedan razlog da odmah razmislite o kupovini dionica. Potpuno je normalno da prosječni proboji dostignu ciljne cijene na proširenjima za 1.618 ili 2.000 prije unosa posrednih korekcija, dok tržišni lideri često mogu preokrenuti na 2.618 produžetak. Starbucks je upravo pogodio produžetak od 3.000, ističući ogromnu relativnu snagu istovremeno upozoravajući da je uzlazni trend izrazito preteran.
Mjesečni stohastički oscilator je također koristan za određivanje dugovječnosti uzlaznog ili silaznog trenda. Bikovi i medvjedi krosovi obično predviđaju šest do devet mjeseci relativne snage ili slabosti, ovisno o temeljnom trendu. Zaliha je u listopadu 2017. ušla u ciklus kupovine koji se sada protezao na 22 mjeseca, dodajući očitanja preopterećenja koja predviđaju početak višemjesečne korekcije.
Duljina vremena provedenog na preopterećenim razinama daje dodatni unos, s tim da su prethodni analozi često djelovali kao fraktali za aktualnu akciju cijena. Osvrnuvši se na prošlo desetljeće, zalihe su u dva slučaja držale očitanja u procjenama oko jedne godine u prosjeku otprilike 10 mjeseci. Sadašnja instanca prešla je u tu zonu prije 10 mjeseci u listopadu 2018., tako da je sada ušla u preokret s velikim koeficijentom koji se proteže u prvu obljetnicu samo sedam tjedana.
Donja linija
Dionice Starbucksa porasle su nevjerojatnih 50% do sada u 2019. godini, ali tamni tehnički oblaci se skupljaju, što povećava izglede za posrednu korekciju koja testira znatno niže razine cijena.
