Dow komponenta Walt Disney Company (DIS) trguje samo pet bodova ispod maksimuma 2018. nakon što je u protekla dva tjedna stekla više od 7%. Na skupu je okupljen vertikalni tobogan koji je uslijedio nakon vrlo profitabilnog izdanja "Captain Marvel", generiran strahovima zbog putanje rasta zabavnog giganta do kraja 2019. Val oporavka naglasio je stalnu potražnju investitora usprkos osrednjim godišnjim prinosima posljednjih godina.
Iako je tako, možda je vrijeme za prodaju dionica zabavnog giganta, jer slabljenje tehničke struke ispod površine smanjuje izglede da će zadržati te dobitke ili će se probiti iznad velikog otpora za 120 dolara, sada već tri i pol godine. Kako se ispostavilo, šestodnevni pad ožujka najviše je oštetio očitavanje svezaka jer je prodaja u 2015. odustala od 18% u nekoliko tjedana, upozoravajući da će institucije možda povećavati udjele i krenuti natrag u stranu.
Skeptični igrači na tržištu trebali bi pomno pratiti razinu od 115 USD u narednim sjednicama, tražeći znakove preokreta i ponovnog pritiska na prodaju, jer bi sljedeći pad mogao biti značajan. Tvrtka neće izvijestiti o prihodima do 8. svibnja, ali sljedeće bi izdanje "Osvetnika" 26. travnja moglo potaknuti ponavljanje studenog u vezi s prodajom vijesti, možda predskazujući pad koji generira prvi trend pada od 2016. godine.
DIS dugoročni grafikon (1994. - 2019.)
TradingView.com
Dionice su pronašle podršku na raspodjeli prilagođenih 12, 56 USD u 1994. godini i oštro su se povećale, ulazeći u napredak trenda koji je postao vrhunac u 1998. godini na 42, 75 USD. Smanjio se u pola u sljedećih pet mjeseci i odbio do otpora, ne uspijevajući u pokušaju proboja iz svibnja 2000. koji je drugi dvostruki vrh dobio u dvostrukom vrhunskom uzorku. Srušila se u drugoj polovici 2001. godine, bacivši zalihe na osmogodišnji minimum u kolovozu 2012. godine.
Diznijeve dionice dobro su se pokazale tijekom tržišta bikova sredinom desetljeća, podižući se u više relijskih talasa koji nisu uspjeli malo iznad nivoa korekcije od prodaje.618 Fibonaccijeva u svibnju 2007. Skromno povlačenje skupilo je silazni zamah tijekom gospodarskog kolapsa 2008. pronalazeći podršku u roku od dva bodova od najnižeg nivoa iz 2002. u ožujku 2009. Naknadni odskok uklesao je obrazac oporavka u obliku slova V, završivši stopostotnu korekciju u visini 2007. u 2010. godini.
Dionica je izbila na nove vrhunce u 2012. godini, ulazeći u snažni trend rasta koji je postigao impresivne dobitke u najnovijim postignućima u kolovozu 2015. od 122, 08 USD, uoči velikog pada uzrokovanog slabim rezultatima u ESPN diviziji. Dionica je objavila 16-mjesečni minimum u iznosu od 86, 25 USD u veljači 2016., zaokružujući raspon trgovanja koji ostaje na snazi više od tri godine kasnije. Akcijska cijena tijekom ovog razdoblja uklesala je simetrični trokutni uzorak koji je održavao trend od četiri uspona.
Mjesečni stohastički oscilator prešao je u ciklus prodaje u siječnju 2019. godine, predviđajući barem šest do devet mjeseci relativne slabosti, ali je u ožujku na sredini ploče postao veći. Ovaj porast u srednjem rasponu često prethodi neuspjelom signalu kupovine, dodajući tehničke probleme dok krećemo u sezonu zarade u prvom kvartalu. Tjedni oscilator učinio je isto, povećavajući izglede da će se trenutni korak ukinuti u narednim tjednima.
Kratkoročni grafikon DIS (2016 - 2019)
TradingView.com
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilansne količine (OBV) bio je cijelo vrijeme u 2015. godini i ušao je u agresivnu fazu distribucije, izgubivši tlo u četvrtom tromjesečju 2016. Sljedeći val akumulacije zaustavio se na udaljenosti od više godina višegodišnjeg maksimuma u listopadu 2018., rezultirajući bočnim akcijama u vertikalni ožujski pad na devetomjesečni minimum, potaknut izuzetno velikim pritiskom prodaje.
Travanjski pad vratio je gotovo 100% tobogana, ali OBV nije uspio slijediti takav potez, pokrećući medvjeđu divergenciju koja ukazuje na odlazak institucionalnog kapitala. Ovo rano upozorenje može ukazivati na to da se pametni novac konačno odriče i preraspodjeljuje kapital u instrumente koji imaju bolje rezultate. U najmanju ruku, on upozorava trenutne dioničare da pooštre zaustavljanje, jer bi se višegodišnji raspon trgovanja mogao uskoro završiti dramatičnim slomom.
Donja linija
Dionice Disney-a izgubile su ključno sponzorstvo u posljednjih mjesec dana, povećavajući izglede za povratnu prodaju na rasponu podrške i potencijalni slom.
