Što je investicijski cilj?
Investicijski cilj je obrazac s informacijama o klijentu koji koriste registrirani investicijski savjetnici (RIAs), robo-savjetnici i drugi menadžeri imovine koji pomaže u određivanju optimalne kombinacije portfelja za klijenta. Investicijski cilj također može ispuniti pojedinac koji upravlja svojim portfeljem.
U osnovi, podaci dohvaćeni iz obrasca koji je ispunio pojedinac ili klijent postavljaju cilj ili cilj za portfelj klijenta u pogledu vrsta sigurnosti koja treba uključiti u portfelj.
Cilj ulaganja
Cilj ulaganja obično je u obliku upitnika, a odgovori na postavljena pitanja određuju klijentinu odbojnost prema riziku (tolerancija na rizik) i koliko dugo novac treba uložiti (vremenski horizont). Neka od pitanja koja su uključena u obrazac za postizanje ovog cilja uključuju:
- Koliki je vaš procijenjeni godišnji prihod i financijska neto vrijednost? Koji je prosječni godišnji trošak? Koja je vaša namjera uložiti taj novac? Kada želite povući svoj novac? Želite li novac postići značajan rast kapitala do trenutka kada povucite ga ili vas više zanima održavanje glavne vrijednosti? Koji je maksimalni pad vrijednosti vašeg portfelja s kojim biste se osjećali ugodno? Kakva je razina vašeg znanja o investicijskim proizvodima kao što su kapital, fiksni dohodak, uzajamni fondovi, derivati itd.?
Pojedinac ili klijent ima svoje portfelje prilagođeno odgovorima na ta pitanja. Na primjer, klijent s visokorizičnom tolerancijom čiji je cilj kupiti dom za pet godina i zainteresiran je za rast kapitala, za njega će imati kratkoročan agresivan portfelj. Ovaj agresivni portfelj vjerojatno bi imao više dionica i izvedenih instrumenata raspoređenih u portfelju od vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom i novčanim tržištem.
S druge strane, 40-godišnji dobitnik visokog dohotka koji ulaže u mirovinu za 20 godina i koji je samo zainteresiran za očuvanje kapitala može izgraditi dugoročni portfelj s vrijednosnim papirima niskog rizika koji se sastoje od fiksnog dohotka, tržišta novca i bilo koje ulaganje koje bi zaštitilo njegov kapital od inflacije.
Ostali čimbenici koje treba uzeti u obzir
Pored vremenskog horizonta pojedinca i profila rizika, drugi čimbenici koji utječu na odluku o investiranju pojedinca uključuju: ostvareni prihod nakon oporezivanja; porez na ulaganja poput poreza na dobit i poreza na dividende; provizije i naknade na temelju hoće li se portfeljem aktivno ili pasivno upravljati; likvidnost portfelja koja određuje jednostavnost pretvaranja vrijednosnih papira u novac u slučaju nužde; ukupno bogatstvo, što uključuje imovinu koja nije uključena u portfelj, poput naknada za socijalno osiguranje, očekivanog nasljedstva i vrijednosti mirovine; itd
Investicijski cilj klijent obično neće dovršiti dok ne odluči koristiti usluge financijskog planera ili savjetnika, jer će informacije koje će se pružiti vrlo osjetljive. Budući da se klijentovi ciljevi mijenjaju tijekom godina zbog velikih životnih promjena poput udaje, odlaska u mirovinu, kupovine kuće, promjene u primanjima itd., Upravitelj portfelja ponovno će procijeniti klijentove investicijske ciljeve i, ako je potrebno, rebalansirati investicijski portfelj prema tome.
Utjecaj Robo-savjetnika
S porastom financijske tehnologije u digitalnom dobu robo-savjetnici spremni su preuzeti uloge financijskih savjetnika, planera i upravitelja novca. Pomoću robo-savjetnika, klijent može ispuniti obrazac za cilj ulaganja koji se pruža putem robotske aplikacije ili web platforme. Na temelju ispunjenog upitnika, robo-savjetnik bi preporučio optimalni portfelj za klijenta za minimalnu naknadu, u usporedbi s većim naknadama koje naplaćuju tradicionalni savjetnici. Oblik cilja ulaganja koji pruža robotski savjetnik mnogo je sličan onome koji se pruža u tradicionalnom okruženju. Međutim, izbor za automatizirani ili ljudski savjetnik ovisi o nahođenju klijenta i koliko će im biti ugodni s investicijskim proizvodima.
