Koliki je omjer prihoda od ulaganja?
Omjer prihoda od ulaganja omjer je neto prihoda od investicijskog društva i njegovih zarađenih premija. Omjer investicijskog dohotka uspoređuje dohodak koje osiguravajuće društvo donosi od svojih investicijskih aktivnosti, a ne svojih aktivnosti. Koristi se za utvrđivanje profitabilnosti osiguravajućeg društva.
Objašnjen omjer prihoda od ulaganja
Omjer prihoda od ulaganja koristi se u izračunu općeg operativnog omjera osiguravajućeg društva, koji je mjerilo ukupnog učinka osiguravatelja. Ukupni operativni omjer jednak je kombiniranom omjeru (zbroj omjera gubitaka i troškova) umanjenom za omjer ulaganja. Operativni omjer ispod 100 ukazuje da osiguratelj od svog poslovanja ostvaruje dobit.
Neto prihod od ulaganja koristi se kao brojnik jer uklanja troškove povezane s stvaranjem prihoda od ulaganja. U nazivniku omjera investicijskog dohotka ostvaruju se zarađene premije, a ne ispisane premije. Upotreba pismenih premija povećala bi nazivnik, ali značila bi da izračun uključuje premije koje se još uvijek smatraju obvezom. Zarađene premije koriste se za izračun neto prihoda osiguratelja nakon oporezivanja.
Osiguravajuća društva imaju dva glavna izvora prihoda: premije od osiguravajućeg poslovanja i prinose na prihod od ulaganja. Osiguravajuća društva ulažu premije kako bi ostvarila dobit. Osiguratelji ulažu u široku lepezu imovine i moraju uravnotežiti želju za postizanjem većeg povrata rizičnim ulaganjima s potrebom da se održi likvidnost kako bi se pokrile obveze povezane s potraživanjima koja se odnose na politike koje poduzimaju. Osiguratelji investiraju u dionice, obveznice, nekretnine i niz drugih vrsta imovine.
Na iznos prihoda od ulaganja koji tvrtka može donijeti utječe vrsta osiguranja koja se nudi. Politike koje pokrivaju rizike dugog boravka, kao što su osiguranje od odgovornosti i nesavjesnog ponašanja, imaju veće razlike između naplate premija i plaćanja. To osiguravatelju daje više vremena za ulaganje premija, a time i više vremena za veći povrat ulaganja.
Obračun neto prihoda od ulaganja
Izračun neto prihoda od ulaganja je sljedeći:
Na primjer, razmotrite Fond XYZ koji izvještava o svom radu za godinu. Uložio je u portfelj dionica u rastu, zaliha prihoda i korporacijskih obveznica. Zalihe u rastu ostvarile su kapitalni dobitak od 100.000 USD, dionice prihoda ostvarile su kapitalni gubitak u iznosu od 50.000 USD, ali su također isplatile dividendu od 10.000 USD, a korporativne obveznice zadržale su svoju vrijednost i isplatile 20.000 USD kamate. Fond ABC platio je 5000 USD administrativne pristojbe.
Pomoću formule, neto prihod od ulaganja Fonda XYZ je:
Neto prihod od ulaganja = (100 000 USD - 50 000 USD) + (10 000 USD) + (20 000 dolara) - (5000 dolara) = 75 000 dolara
